UE avança para proibir todas as transações de criptomoedas com entidades russas: Relatório

Resumo

• A Comissão Europeia está a procurar impor uma proibição a nível da UE de todas as transações de criptomoedas com entidades sediadas na Rússia.
• A medida surge à medida que atores russos encontram formas de contornar sanções direcionadas, com a stablecoin A7A5 a representar um volume de 70 mil milhões de dólares em 2025 alone.
• Os especialistas concordam que uma proibição geral dificultará que atores russos evitem sanções, embora possam ainda usar intermediários e empresas de fachada.

A Comissão Europeia está a tentar impor uma proibição a nível da UE de todas as transações de criptomoedas com a Rússia, como parte de esforços contínuos para garantir a eficácia das sanções. De acordo com documentos oficiais vistos pelo Financial Times, a proibição proibiria qualquer indivíduo ou entidade sediada na UE de transferir criptomoedas para e de uma contraparte sediada na Rússia. A proposta de proibição é uma resposta a casos em que provedores de serviços de criptomoedas sancionados na Rússia simplesmente relançaram sob nomes diferentes, como foi visto no caso da bolsa encerrada Garantex, que ressurgiu no ano passado como Grinex.

A Comissão Europeia está ciente deste problema, com o documento interno a notar que qualquer “listagem adicional de provedores de serviços de ativos criptográficos” provavelmente resultará na criação de novos para contornar essas listagens. Dada esta probabilidade, a Comissão procura proibir transações “com qualquer provedor de serviços de ativos criptográficos, ou usar qualquer plataforma que permita a transferência e troca de ativos criptográficos estabelecida na Rússia.” Esta nova proposta foi apresentada juntamente com uma medida adicional que proibiria a exportação de alguns bens de dupla utilização para o Quirguistão, sendo que ambas as políticas requerem apoio de todos os 27 Estados-Membros da UE antes de entrarem em vigor. Três Estados-membros manifestaram preocupações relativamente às novas medidas potenciais, segundo fontes diplomáticas não identificadas, algo que pode comprometer os planos de implementar as proibições a tempo do quarto aniversário da incursão da Rússia na Ucrânia, a 24 de fevereiro. 

Infraestrutura de evasão de sanções “feita à medida” O enviado da UE para sanções, David O’ Sullivan, também viajará ao Quirguistão no final de fevereiro, para comunicar as preocupações do bloco relativamente à postura permissiva do Quirguistão perante entidades russas sancionadas. Isto relaciona-se não só com a capacidade de bolsas sancionadas de rebrandear, mas também com o crescimento da rede A7 e da sua stablecoin atrelada ao rublo, A7A5, que ultrapassou os 100 mil milhões de dólares em volume de transações em janeiro. Grande parte deste volume foi processada em 2025, com o Relatório de Crime Cibernético TRM 2026 a indicar que a A7A5 e a sua rede de carteiras associadas movimentaram aproximadamente 70 mil milhões de dólares em fluxos relacionados com sanções no ano passado. De acordo com Ari Redbord, Chefe Global de Políticas da TRM Labs, este ecossistema não surgiu por acaso, tendo evoluído para um “sistema maduro e industrializado” construído para suportar grupos de ransomware, mercados na darknet e “evasão de sanções em grande escala”. “Foi feito à medida para evasão de sanções, operando como uma tubulação financeira personalizada para atores alinhados com a Rússia, quando o acesso às rotas de dólar e euro era restrito,” afirmou ao Decrypt. Redbord acrescenta que a rede A7A5 e as suas redes associadas foram refinadas ao longo de anos, com infraestrutura, intermediários, rotas de pagamento e provedores de serviços estabelecidos para manter os fundos em movimento mesmo quando canais financeiros tradicionais foram encerrados devido a ações de fiscalização. A proibição total funcionará? Dada a escala das redes russas ilícitas de criptomoedas, Redbord concorda que uma proibição total de transações com entidades russas poderia ser uma melhoria em relação à abordagem atual, que é prejudicada pela constante rebranding e regeneração de ecossistemas. “Uma proibição mais ampla muda o foco de quem está numa lista hoje para se uma transação está ou não ligada a uma rede de evasão de sanções de alto risco,” disse. “Cria regras mais claras, maior capacidade de supervisão e mais atrito nos pontos de acesso principais.”

Embora outros comentadores concordem que uma proibição abrangente poderia oferecer maior eficácia, também apontam que a UE já possui restrições bastante extensas relativamente à Rússia e às criptomoedas. Falando ao Decrypt, um porta-voz da Elliptic destacou que a UE já introduziu uma proibição de fornecer ‘serviços de ativos criptográficos’ a cidadãos e residentes russos como parte das sanções ampliadas introduzidas em outubro do ano passado.  “As restrições já existem e são amplas,” disseram. “Maior clareza e perfil são sempre positivos ao reforçar sanções, mas também é necessário que os reguladores supervisionem e façam cumprir os padrões existentes.” E mesmo com o alargamento das restrições, ainda pode haver o problema de contorno, algo que a Elliptic observa não ser novo nem limitado a ativos digitais. “Por isso, o regime AML exige várias avaliações, incluindo diligência inicial e contínua e monitorização de todos os clientes com os quais uma empresa de criptomoedas tem uma relação comercial,” afirmou o porta-voz da Elliptic. “A vantagem das criptomoedas é que as transações, ao contrário do fiat, estão num livro público, e assim, em muitos casos, essa técnica de obfuscação pode ser identificada.” Redbord também reconhece que a evasão “vai continuar a acontecer” com uma proibição total, dado que atores russos continuarão a disfarçar as suas atividades através do uso de intermediários, brokers de terceiros e entidades de fachada. Ele acrescentou: “Mas reforçar o perímetro da UE aumenta o custo de o fazer e aumenta a probabilidade de esses fluxos surgirem em pontos de controlo regulados.”