Poderá pensar que, se consegue ver um número no seu saldo de criptomoedas, então isso deve significar que possui essa quantidade específica de tokens, mas e se eu lhe dissesse que na verdade essa não é a realidade?
A quantidade de propriedade que possui depende em grande medida de como gere as suas chaves. Isto tornou-se uma questão muito controversa, encapsulada numa expressão popular: “Não são as suas chaves, não é o seu crypto.”
No final, esta expressão tenta manter os investidores e as suas criptomoedas seguros e protegidos, mas tem sido usada com tanta frequência recentemente que pode ser fácil perder o seu significado. Hoje, vamos abordar o termo e se ele é simplesmente uma exagero ou um aviso realista.
Índice
- Significado da expressão
- Origem da expressão
- A ligação entre ‘chaves’ e ‘crypto’
- Por que razão as pessoas entregam a propriedade das chaves?
- Riscos de não possuir as suas chaves
- Hacks em exchanges centralizadas
- Uso indevido das chaves
- Chaves perdidas
- Exemplos de ‘Não são as suas chaves, não é o seu crypto’ na prática
- Colapso da FTX
- Escândalo da QuadrigaCX
- Archer vs Coinbase: ‘Não são as suas chaves, não é o seu crypto’ na lei
- Formas de proteger as suas chaves e crypto
- Por outro lado
- Porque isto importa
Significado da expressão
Quando as pessoas dizem, ‘Não são as suas chaves, não é o seu crypto’, referem-se à noção popular de que, se um investidor não possui pessoalmente as suas chaves públicas e privadas, então não possui os seus ativos de crypto.
Estas chaves, especialmente a privada, são necessárias para que os investidores possam interagir com o seu crypto e aceder aos seus fundos. No entanto, cada investidor terá de decidir cedo na sua jornada se deve entregar as suas chaves a um custodiante para guarda ou se deve gerí-las pessoalmente, sendo esta última a opção defendida por esta expressão popular.
Contudo, as pessoas não dizem isto nos fóruns e redes sociais apenas para se provarem a si mesmas certas. Na realidade, isto alimenta o tema da privacidade financeira, que deve estar sempre entre as principais prioridades de quem participa no ecossistema de crypto.
Origem da expressão
Embora a origem exata desta expressão popular seja difícil de determinar, o que é claro é que ela ganhou popularidade após a infame falência da FTX em 2022, quando as chaves privadas de milhares de pessoas foram usadas de forma maliciosa.
Este incidente é frequentemente citado como um dos, senão o mais prolífico escândalo na história das criptomoedas, razão pela qual as pessoas se tornaram tão vocais sobre a segurança das chaves após o ocorrido.
A ligação entre ‘chaves’ e ‘crypto’
Até agora, abordámos a relação entre chaves e crypto de forma superficial, mas vamos aprofundar um pouco mais.
Quando um investidor de crypto se inscreve numa carteira de crypto, que é necessária para começar a negociar, recebe duas chaves: uma pública e uma privada. A chave pública funciona como um endereço que as pessoas podem usar para lhe enviar crypto, enquanto a chave privada é necessária para executar qualquer transação.
No entanto, se o investidor irá possuir totalmente a sua chave privada e, por sua vez, os seus fundos, depende de escolher uma carteira custodial ou não custodial. Como o nome indica, uma carteira custodial entregará as chaves a um custodiante ou à exchange. O proprietário dos fundos ainda poderá transacionar o seu crypto, mas as chaves serão armazenadas por um terceiro para segurança.
Alternativamente, as carteiras não custodiais, também conhecidas como carteiras de auto-custódia, eliminam o terceiro, dando ao investidor a propriedade total das suas chaves e crypto.
Por que razão as pessoas entregam a propriedade das chaves?
Neste ponto, pode estar a questionar-se: por que razão as pessoas entregam as suas chaves? Não será a propriedade total destas ferramentas a melhor opção possível?
A principal razão pela qual alguns investidores optam por guardar as suas chaves com um custodiante é a conveniência.
Perder a sua chave privada significa perder o acesso a todos os seus fundos de crypto, por isso, quem não se sente confiante o suficiente para a manter segura a longo prazo pode confiar numa exchange para o fazer. Além disso, muitas exchanges oferecem carteiras integradas que automaticamente entregam a propriedade das chaves ao próprio exchange, permitindo-lhes começar a negociar imediatamente no mercado de crypto.
Simplificando, alguns investidores, especialmente os iniciantes no mundo das criptomoedas, optam por sacrificar parte da propriedade das suas chaves por conveniência. Embora isto não seja inerentemente uma má decisão, a razão pela qual tantas pessoas gritam o mantra ‘Não são as suas chaves, não é o seu crypto’ é que entregar a propriedade das chaves acarreta vários riscos.
Riscos de não possuir as suas chaves
Quando as pessoas dizem que não ‘possuem’ o seu crypto se não possuírem as suas chaves, isto pode ser verdade de várias formas físicas e únicas. Vamos analisar os riscos que deram origem a esta expressão.
Hacks em exchanges centralizadas
Ao contrário das exchanges descentralizadas, que são difíceis de expor, as exchanges centralizadas são mais vulneráveis a ataques cibernéticos porque têm um ponto central que pode ser alvo.
Basicamente, se os hackers conseguirem invadir com sucesso a entidade central da exchange, que detém todas as chaves privadas dos utilizadores, podem usar essas chaves para roubar fundos dos utilizadores na plataforma.
Lembre-se de que muitos serviços custodiais e exchanges oferecem aos utilizadores carteiras custodiais prontas assim que se inscrevem. Embora isto seja certamente conveniente, também traz um risco que remete para a expressão ‘Não são as suas chaves, não é o seu crypto’.
Uso indevido das chaves
Se entregar as suas chaves a uma exchange ou custodiante, estará a sacrificar uma parte da sua propriedade pessoal, concedendo também algum nível de propriedade a um terceiro.
Isto pode ser arriscado por si só, pois nunca se sabe o que uma parte pode decidir fazer com essas chaves em cenários inesperados.
Um exemplo histórico disso foi quando o Presidente Roosevelt proibiu a acumulação de ouro em 1933 e confiscou somas de ouro às pessoas que possuíam demasiado, para ajudar a aliviar a Grande Depressão.
Outro exemplo ocorreu entre 2011 e 2014, durante o escândalo Mt. Gox, quando mais de 647.000 Bitcoins foram roubados das carteiras das pessoas num grande esquema.
Portanto, esses atos inesperados poderiam fazer com que muitas pessoas perdessem a propriedade dos seus crypto, algo que poderia ser evitado ao manter as suas próprias chaves.
Chaves perdidas
Para além de atores maliciosos, por vezes os custodiante simplesmente perdem uma chave por acidente ou devido a uma falha técnica. Claro que isto é uma ocorrência rara, pois quem as detém sabe do seu valor e da necessidade de as proteger, mas também temos de lembrar que quem trabalha nos bastidores é tão humano quanto nós.
Acidentes acontecem, mas se possuir as suas chaves, pode pelo menos tomar medidas para mitigar o risco de as perder, ao invés de depositar toda a sua confiança numa exchange.
Exemplos de ‘Não são as suas chaves, não é o seu crypto’ na prática
Embora a expressão ‘Não são as suas chaves, não é o seu crypto’ exista há alguns anos, dois exemplos principais na prática reforçaram ainda mais o mantra desde então.
Colapso da FTX
Como mencionado anteriormente, a FTX era uma exchange de criptomoedas prolífica, a terceira mais popular antes do seu colapso em 2022.
Em agosto desse ano, foi descoberto que Sam-Bankman Fried, proprietário da FTX, tinha transferido fundos de clientes para a sua empresa irmã, Alameda. Ele conseguiu fazer isso porque tinha controlo total sobre as chaves privadas de todos os utilizadores, mas, após ser apanhado em flagrante, a FTX entrou em colapso.
A situação piorou ainda mais quando, num ataque de pânico, Fried bloqueou as retiradas completamente, o que também conseguiu fazer por ser quem detinha as chaves privadas.
Embora Fried e os seus cúmplices tenham sido eventualmente presos, este escândalo resultou na perda de mais de 8 mil milhões de dólares em fundos de clientes, razão pela qual a expressão se tornou tão popular após este incidente específico.
Escândalo da QuadrigaCX
Um exemplo um pouco anterior do ditado se concretizar, embora de uma forma diferente, foi a queda inesperada da QuadrigaCX.
Esta era a maior exchange do Canadá antes de cessar operações em 2019, devido à morte súbita do seu proprietário, Gerald Cotten. Como a exchange era centralizada, Cotten detinha as chaves privadas de mais de 100.000 pessoas, totalizando aproximadamente 190 milhões de dólares em fundos.
Como não havia precedentes sobre o que fazer numa situação dessas, isto destacou ainda mais a verdade da expressão ‘Não são as suas chaves, não é o seu crypto’, pois tais reviravoltas inesperadas podem bloquear as pessoas de forma aleatória do acesso aos seus fundos durante a noite.
Archer vs Coinbase: ‘Não são as suas chaves, não é o seu crypto’ na lei
A expressão chegou mesmo a estar no centro de um caso jurídico muito importante na indústria de crypto: Archer vs Coinbase.
Na expectativa de que a nova blockchain Bitcoin Gold fosse lançada em 2017, Darrel Archer decidiu guardar 350 BTC na Coinbase, na esperança de eventualmente trocá-los.
No entanto, para sua decepção, a Coinbase recusou-se a suportar o Bitcoin Gold. Os fundos de Archer teriam sido cerca de 159.000 dólares se pudesse trocá-los, o que levou a que ele apresentasse uma ação legal contra a Coinbase.
Após uma batalha difícil, Archer acabou por perder o caso em todas as acusações, e tudo envolvia a sua chave privada.
Como Archer entregou voluntariamente a propriedade das suas chaves à Coinbase, foi considerado que ele não tinha poder para aceder às moedas do fork devido à sua decisão.
Os juízes deixaram claro que “os investidores sabem que estão a operar num mercado não regulado” e que “não há obrigatoriedade de manter as moedas em exchanges, podem sempre retirá-las para carteiras privadas”.
No final, o caso confirmou o que as pessoas têm vindo a dizer há algum tempo: o panorama das criptomoedas é muito imprevisível, por isso é melhor optar por possuir as suas chaves, já que não há obrigatoriedade de as entregar, caso algo assim aconteça.
Formas de proteger as suas chaves e crypto
Se tudo isto o fez pensar em como manter as suas chaves e crypto seguros, há alguns tipos de carteiras que podem oferecer uma segurança de topo para quem valoriza a segurança acima da conveniência:
- Carteiras de hardware – Armazenamento frio que guarda as chaves offline, tornando quase impossível para hackers recuperá-las.
- Carteiras de papel – Quando as chaves são impressas como QR codes em papel. Os atores maliciosos só podem recuperá-las ao pegar fisicamente no papel.
- Carteiras MPC – Carteiras de Computação Multi-Partes, onde a chave privada é dividida em frações encriptadas.
- Carteiras multi-assinatura – Carteiras que requerem múltiplas assinaturas para aprovar uma transação.
Por outro lado
- Embora as CEXs tenham sempre o risco iminente de ataques cibernéticos, muitas reforçaram a segurança para ajudar a diminuir essa ansiedade dos investidores.
- Por exemplo, a Coinbase foi hackeada em 2021, mas resolveu rapidamente o problema e reembolsou todos as vítimas em breve após o incidente.
Porque isto importa
Seja como for, as chaves são a ferramenta mais importante na caixa de ferramentas de um investidor, ainda mais do que o próprio crypto, pois nenhuma negociação pode ocorrer sem elas.
Portanto, compreender por que as pessoas defendem a proteção das suas chaves pode ajudar os investidores a perceberem a importância de manter a propriedade total dos seus ativos digitais.
Perguntas frequentes
O que é uma carteira fria? Uma carteira fria armazena ativos de crypto offline, oferecendo maior segurança. Em contrapartida, as carteiras quentes estão sempre online.
Existe uma carteira de Bitcoin? Embora não exista uma carteira específica de Bitcoin, a maioria dos provedores de carteiras suporta Bitcoin. O mesmo se aplica ao Ethereum (ETH).
O que é uma frase-semente? Frases-semente podem ser usadas para recuperar o acesso a fundos de criptomoedas e NFTs, por isso é extremamente importante mantê-las seguras.
A Binance já foi hackeada? A Binance foi vítima de um grande ataque cibernético em outubro de 2022, com roubo de 570 milhões de dólares. Este foi um dos maiores hacks na história das criptomoedas, juntamente com RobinHood, exposto em 2021 e 2023. Ambas as exchanges reforçaram as suas medidas de segurança desde então.
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