Galaxy Compara as Disposições DeFi na Lei de Criptomoedas com a Vigilância do Patriot Act

A Galaxy Research alertou que um projeto de lei sobre a estrutura do mercado de criptomoedas, que circula no Comitê de Bancos do Senado, expandiria significativamente os poderes de vigilância financeira dos EUA, argumentando numa nota que novas autoridades do Tesouro direcionadas a frontends de finanças descentralizadas e congelamentos de transações poderiam representar a maior expansão desde 2001. A análise foca em certas disposições do projeto que concederiam ao Departamento do Tesouro dos EUA novas ferramentas de escalada, incluindo uma expansão da autoridade de “medidas especiais” sobre ativos digitais e um quadro legal que permite retenções de transações sem uma ordem judicial. O projeto “inclui autoridades de vigilância financeira substancialmente ampliadas para combater o financiamento ilícito do que a Lei CLARITY da Câmara,” escreveu Alex Thorn, chefe de pesquisa de toda a empresa na Galaxy Digital, uma grande firma de criptomoedas e ativos digitais, na terça-feira. 

Se as medidas se tornarem lei, isso “representaria a maior expansão das autoridades de vigilância financeira desde o USA PATRIOT Act,” argumentou Thorn. Thorn referia-se a um pacote legislativo pós-11 de setembro, promulgado em 2001, que ampliou significativamente os poderes de vigilância federal e monitoramento financeiro, e que desde então remodelou a forma como as autoridades dos EUA rastreiam, compartilham e intervêm no financiamento ilícito em todo o sistema bancário. O aviso da Galaxy surge enquanto os legisladores continuam a ponderar até que ponto estender o papel do Tesouro na fiscalização da atividade cripto, com esforços paralelos no Congresso focados em esclarecer a estrutura do mercado e limitar a responsabilidade dos desenvolvedores sob a lei federal. O Comitê de Bancos do Senado adiou sua próxima análise do projeto de lei sobre a estrutura do mercado de criptomoedas para mais tarde neste mês. A nota descreve uma autoridade de “retenção temporária” que criaria um quadro formal para pausar transações de ativos digitais a pedido das forças de segurança, combinada com um refúgio legal para empresas que cumpram de boa-fé.

“Este é uma alavanca de interrupção de transações projetada para facilitar a solicitação de forças de segurança juntamente com uma proteção de responsabilidade, tornando muito mais fácil para emissores de stablecoins ou provedores de serviços congelar fundos rapidamente sem uma ordem judicial,” lê-se na nota. A Galaxy também apontou para uma linguagem que “cria explicitamente o conceito de uma ‘camada de aplicação de livro distribuído,’ e exige que o Tesouro esclareça as sanções e obrigações de AML para frontends operando nos EUA. Algumas lacunas e riscos Observadores da indústria dizem que o debate expõe trade-offs não resolvidos entre conformidade, privacidade e os limites práticos de escalabilidade do cripto no uso empresarial real. O debate em torno do projeto “reflete uma mudança mais ampla que os legisladores estão enfrentando,” onde anteriormente enfrentavam preocupações sobre “escolher entre transparência e privacidade,” disse Rob Viglione, CEO da Horizen Labs, uma empresa de conhecimento zero, ao Decrypt. “Empresas e instituições precisam de confidencialidade em relação a atividades comerciais sensíveis, enquanto reguladores precisam de auditabilidade. O que mudou é que essa necessidade não é mais teórica,” afirmou. A atividade dentro de ecossistemas baseados em Ethereum está aumentando, acrescentou Viglione, observando que isso significa que os reguladores precisarão avaliar como abordam a conformidade “sem confundir auditabilidade com vigilância ampliada ou transferir obrigações de fiscalização para camadas de software não custodiais.” “A ambiguidade regulatória que trata a infraestrutura como uma ferramenta de monitoramento,” ao invés de “permitir uma divulgação controlada dentro dos quadros legais existentes,” cria riscos reais para a indústria, acrescentou Viglione. Embora o projeto divulgado esta semana seja “um avanço,” ele “ainda deixa lacunas importantes para pagamentos de folha de pagamento e negócios no mundo real,” disse Megan Knab, CEO e fundadora da Franklin, uma plataforma de operações financeiras que suporta folha de pagamento on-chain, ao Decrypt.

Stablecoins “são formalmente tratadas como dinheiro a nível federal,” mas “pelo menos oito estados dos EUA continuam a proibir seu uso no pagamento de salários,” ela afirmou, acrescentando que isso mostra “a colcha de retalhos de leis estaduais e políticas bancárias que os empregadores ainda precisam navegar.” “Até que essas contradições sejam resolvidas,” empresas ligadas a ativos digitais e outras operações on-chain ainda enfrentariam dificuldades, e suas perspectivas permaneceriam “difíceis, mesmo com orientações federais mais claras,” opinou Knab.