CZ e a YZi Labs de He Yi investem dezenas de milhões de dólares na Genius Trading, com CZ a atuar como conselheiro. A Genius Trading integra 10 blockchains para oferecer trading à vista, perpétuo e copy trading, com o objetivo de se tornar a Binance na cadeia. O volume de teste operacional atingiu 60 milhões de dólares, com utilizadores que são baleias com milhões de dólares transacionados mensalmente. A camada de privacidade dispersa grandes transações por várias carteiras, com uma versão de teste prevista para o segundo trimestre de 2026.
O papel de CZ como conselheiro e a aposta estratégica da YZi Labs
O escritório familiar YZi Labs (que se desmembrou do Binance Labs), fundado pelo cofundador da Binance Zhao Changpeng (CZ) e He Yi, realizou um investimento de “dezenas de milhões de dólares” na Genius Trading, com CZ a juntar-se como conselheiro. Segundo Armaan Kalsi, cofundador e CEO da Genius, em entrevista ao The Block, a YZi Labs investiu na Genius no mês passado, numa quantia “de grande monta”, muito superior a 10 milhões de dólares. Ele recusou-se a revelar o montante ou a estrutura específica do investimento, como ações, tokens ou ambos.
A entrada de CZ como conselheiro na Genius Trading é altamente simbólica. Como fundador da Binance, CZ possui uma compreensão profunda da operação de exchanges centralizadas, gestão de riscos e necessidades dos utilizadores. A sua participação traz não só orientação estratégica, mas também recursos e redes do ecossistema Binance. Como escritório familiar desmembrado do Binance Labs, as decisões de investimento da YZi Labs refletem a mais recente avaliação de CZ sobre as tendências do setor.
Antes de receber o investimento da YZi Labs, a Genius já tinha acumulado financiamento de 7 milhões de dólares, incluindo uma rodada de 6 milhões em 2024 e uma rodada adicional de 1 milhão. Esta rodada foi liderada pela CMCC (China State Construction Engineering), com participação de Balaji Srinivasan, Anthony Scaramucci, Flow Traders e outros investidores. A composição dos investidores mostra uma mistura de fundos tradicionais, como Scaramucci, e de cripto nativos, como Balaji Srinivasan, indicando que a visão da Genius atrai capital diversificado.
Dados-chave do investimento da YZi Labs na Genius Trading
Montante do investimento: dezenas de milhões de dólares, muito acima do limiar de 10 milhões
Papel de CZ: conselheiro, fornecendo orientação estratégica e recursos do ecossistema Binance
Financiamento anterior: acumulado 7 milhões de dólares, liderado pela CMCC, com participação de Balaji e outros
Período de investimento: concluído em dezembro de 2025, numa fase de aumento do interesse por narrativas DeFi de privacidade
Avaliação: detalhes específicos, estrutura e avaliação não divulgados, indicando sensibilidade estratégica
A Genius, desenvolvida pela Shuttle Labs, foi fundada em 2022, quando a equipa principal ainda estudava na Universidade de Yale. Este contexto é bastante único: um projeto iniciado em dormitório universitário, agora a receber investimento de dezenas de milhões de dólares do fundador da Binance. Kalsi afirma que a Genius tem sede em Nova York e uma equipa global dispersa de 11 membros, com planos de recrutamento cauteloso, podendo adicionar mais duas a quatro pessoas em breve.
Construindo uma alternativa na cadeia à Binance
A Genius Trading está a criar uma plataforma descentralizada de trading centrada na privacidade, que oferece funcionalidades de spot, futuros perpétuos e copy trading através de um terminal cross-chain próprio, com o objetivo de se tornar uma alternativa na cadeia à Binance. Ryan Myher, cofundador e COO da Genius Trading, afirma: “Se hoje te pedissem para reconstruir a Binance, não a construirias como uma exchange centralizada — construirias na cadeia. A Genius é a nossa interpretação desse modelo: um terminal, totalmente gerido pelo utilizador, sem compromissos.”
A Genius posiciona-se como um terminal de trading unificado, permitindo aos utilizadores aceder à liquidez de mais de 10 blockchains, incluindo BNB Chain, Solana, Ethereum, Hyperliquid, Base, Avalanche e Sui, sem necessidade de ponte de ativos, troca de carteiras ou divulgação de estratégias na cadeia. Esta integração cross-chain é altamente complexa tecnicamente, pois cada blockchain tem padrões de carteira, formatos de transação e interfaces de smart contracts diferentes.
Desde o início do “teste operacional” em outubro do ano passado, a Genius afirma que o volume de transações ultrapassou 60 milhões de dólares, com utilizadores principais sendo baleias na cadeia que transacionam centenas de milhares de dólares por mês. Este perfil de utilizador é bastante preciso: utilizadores de retalho podem não valorizar a privacidade, mas para baleias que gerem centenas de milhares ou milhões de dólares, a confidencialidade das estratégias de trading é crucial. Quando criam posições grandes na cadeia, se outros traders descobrirem e copiarem ou tentarem fugir, podem sofrer perdas severas.
A plataforma usa carteiras personalizadas de multi-party computation, lógica proprietária de roteamento cross-chain e integra-se diretamente com exchanges descentralizadas. Kalsi afirma que a Genius não planeja lançar uma blockchain própria, mas sim integrar-se com blockchains existentes e protocolos DeFi. Esta estratégia evita reinventar a roda, concentrando-se em oferecer a melhor experiência ao utilizador e proteção de privacidade.
Revolução da privacidade dispersa em várias carteiras
O roteiro técnico da Genius centra-se numa camada de privacidade destinada a proteger estratégias de grandes transações na cadeia. O sistema está atualmente em fase de testes, permitindo aos utilizadores dispersar grandes transações por “centenas de carteiras”, reduzindo a rastreabilidade, enquanto garante que as transações permanecem na cadeia. A Genius afirma que esta abordagem evita dependência de componentes off-chain ou sistemas de conhecimento zero, reduzindo atrasos na execução. A versão pública de teste desta camada de privacidade está prevista para o segundo trimestre de 2026.
O funcionamento desta tecnologia de privacidade é: quando um utilizador quer comprar um token por 10 milhões de dólares, a Genius divide automaticamente a encomenda em centenas de pequenas, executadas por diferentes carteiras. Para observadores na cadeia, parece uma série de centenas de pequenas transações independentes, e não uma compra concentrada de uma baleia. Esta técnica protege as estratégias do utilizador e reduz o impacto no mercado.
Kalsi afirma que a preocupação com a privacidade reflete uma visão de longo prazo para a aplicação de tecnologias na cadeia. Ele descreve a “guerra dos terminais” como uma competição acirrada entre plataformas como Axiom, GMGN, Photon e Padre, que competem por aquisição de clientes e funcionalidades. Kalsi acrescenta que, embora a especulação tenha impulsionado o crescimento de utilizadores de criptomoedas, à medida que estes procuram estabelecer atividades financeiras duradouras na cadeia, a privacidade tornará-se cada vez mais importante.
