MicroStrategy aumenta holdings de Bitcoin com compra de $1,25B

• A MicroStrategy arrecadou 1,25 mil milhões de dólares através da emissão de ações para comprar 13.627 BTC, atualmente detendo 687.410 BTC a uma média de 75.353 dólares por moeda.
• A MSCI mantém a MicroStrategy nos seus índices, aliviando as preocupações dos investidores apesar dos limites de ponderação de ações novas.
• As ações da MSTR recuperam acima de $159 após uma queda, demonstrando confiança na estratégia de Bitcoin em meio às incertezas do mercado e do Fed.

A MicroStrategy realizou a sua maior compra de Bitcoin em mais de cinco meses. A empresa, sediada em Tysons Corner, Virgínia, adquiriu 13.627 BTC por aproximadamente 1,25 mil milhões de dólares, pagando uma média de 91.519 dólares por moeda.

Esta aquisição eleva o total de Bitcoins detidos pela MicroStrategy para 687.410 BTC, adquiridos a um preço médio de 75.353 dólares por Bitcoin. Com os preços atuais de mercado perto de 91.415 dólares, os ativos digitais da empresa estão avaliados em mais de 62,8 mil milhões de dólares, destacando a sua confiança contínua no Bitcoin como estratégia de tesouraria corporativa.

A empresa financiou principalmente esta compra através da emissão de ações ordinárias. A MicroStrategy vendeu 6,8 milhões de ações, arrecadando aproximadamente 1,1 mil milhões de dólares. Além disso, a empresa emitiu $119 milhões em ações preferenciais STRC, comercializadas como uma alternativa de alto rendimento para investidores avessos ao risco.

O CEO Michael Saylor descreveu o STRC como uma ferramenta para “aposentados e investidores conservadores que procuram alternativas às contas de poupança tradicionais”. Consequentemente, esta estratégia permite à MicroStrategy aumentar a exposição ao Bitcoin sem recorrer significativamente às reservas de caixa.

Reação do Mercado e Implicações para os Investidores

As ações da MicroStrategy inicialmente caíram cerca de 5,7% para $157 por ação, após preocupações sobre a independência do Federal Reserve. Os investidores reagiram ao aviso do presidente Jerome Powell sobre uma possível investigação criminal liderada por Trump. No entanto, as ações posteriormente recuperaram-se acima de 159 dólares, registando um ganho modesto de 1%.

A mais recente aquisição de Bitcoin pela MicroStrategy reforça a estratégia de longo prazo da empresa de aproveitar os ativos digitais para crescimento. Além disso, a relação entre o valor de mercado e o valor líquido dos ativos (mNAV) situou-se em 1,03, sinalizando uma potencial recuperação após a volatilidade do ano passado.

Decisão da MSCI e Elegibilidade para Índices

Além de reforçar as reservas de Bitcoin, a MicroStrategy recebeu boas notícias da MSCI, que decidiu não excluir empresas com forte presença de cripto dos seus índices. Analistas do JPMorgan alertaram anteriormente que a exclusão poderia desencadear bilhões de dólares em saídas de capital. No entanto, a MSCI adiou as mudanças, mantendo a elegibilidade da MicroStrategy nos seus índices até à revisão de fevereiro.

Alguns observadores notaram que a MSCI não aumentará a ponderação das ações recém-emitidas, mas o defensor do Bitcoin Max Keiser rejeitou essa preocupação. “O limite da MSCI para excluir novas ações da MSTR na sua ponderação é uma coisa insignificante,” disse Keiser. “A compra forçada ainda é acionada quando o preço das ações da MSTR, com forte presença de Bitcoin, aumenta.”