Relatório DePIN Solana: De Mineração a Mapas, como as pessoas comuns podem ganhar dinheiro facilmente?

Texto original: Dune, Slice Analytics; Compilado por: Yuliya, PANews

Entre as muitas inovações na indústria de blockchain, as Redes de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) estão rapidamente emergindo como uma ponte para a colocação de ativos do mundo real na blockchain. Seja compartilhamento de GPU, redes de telecomunicações ou coleta de mapas de rua, o DePIN está reformulando a construção e a operação de infraestrutura através de mecanismos de incentivo criptográfico. A Solana está se tornando gradualmente a plataforma central desta tendência, com sua rede de alto desempenho proporcionando o solo ideal para projetos DePIN.

Este artigo baseia-se no mais recente relatório de pesquisa publicado em conjunto pela Dune e pela Slice Analytics, que realiza uma análise aprofundada sobre o estado de desenvolvimento, desempenho de mercado e dados on-chain de vários projetos principais de DePIN na Solana. Os dados do relatório são até 22 de abril de 2025, fornecendo-nos uma imagem clara sobre este ecossistema emergente e revelando a sua trajetória de crescimento real e verificável.

Conceito DePIN e Vantagens do Solana

O que é DePIN?

A Rede de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) é um modelo inovador que utiliza mecanismos de incentivo em criptomoeda para iniciar e operar infraestrutura no mundo real. Estes projetos geralmente visam mercados com forte demanda, mas baixa eficiência de fornecimento, ativando recursos não utilizados (como GPUs ociosas, largura de banda sem fio, etc.). Ao contrário do modelo tradicional dominado por grandes empresas, o DePIN distribui a propriedade entre indivíduos, aumentando a eficiência, melhorando a resiliência e ampliando a acessibilidade.

Por que escolher a Solana?

A Solana, com sua alta capacidade de processamento, baixas taxas de transação e infraestrutura composta, tornou-se a plataforma ideal para a expansão transparente de aplicações DePIN. Seu ecossistema em crescimento e a forte comunidade de desenvolvedores estão tornando-a o centro deste novo campo emergente. Como disse Amira Valliani, responsável pelo DePIN na Fundação Solana:

“DePIN está prestes a alcançar a velocidade de fuga. Este modelo de negócio inovador já provou ser capaz de expandir redes de infraestrutura física de forma mais rápida e barata, impulsionado pela comunidade - e tudo isso acontece na Solana. O maior projeto DePIN do mundo escolheu construir na Solana devido ao seu alto desempenho e mercados de capitais ativos, além do próspero ecossistema comunitário que deixou.”

Visão Geral do Mercado DePIN

Até abril de 2025, o valor de mercado total das plataformas DePIN em todo o mundo (excluindo projetos independentes L1/cadeia) alcançou 7,1 bilhões de dólares, dos quais o valor de mercado total dos projetos DePIN na Solana é de 3,25 bilhões de dólares, liderando em comparação com EVM (2,84 bilhões de dólares) e Cosmos (652,5 milhões de dólares), Cardano (195,2 milhões de dólares) e Sora (160,1 milhões de dólares) entre outras plataformas de blockchain.

Com base na média de capitalização de mercado de cada projeto, a Solana lidera novamente com 191,3 milhões de dólares, seguida de perto pela Cardano (97,6 milhões de dólares), Cosmos (93,2 milhões de dólares), Sora (80,1 milhões de dólares) e EVM (40,6 milhões de dólares).

Distribuição das categorias de projetos

Os projetos DePIN são principalmente divididos em cinco categorias:

• Cálculo (Compute): ocupa uma quota de mercado de 71,2%, oferecendo capacidade de processamento descentralizada, GPU e infraestrutura de computação, como Render, io.net, Nosana, LooPIN Network, Hivello.
• Sem fio (Wireless): Detém uma quota de mercado de 22,2%, oferecendo redes de acesso sem fio e móvel impulsionadas pela comunidade, como Helium, ROAM Token, Helium Mobile
• Sensor: coleta dados do mundo real através de dispositivos de sensores distribuídos, como Hivemapper, Geodnet, WeatherXM, NATIX Network
• Servidor (Server): fornece servidores de nuvem distribuídos e de armazenamento, utilizados para hospedar ou acessar dados, como Shadow Token, ScPrime.
• IA: Rede descentralizada que suporta geração de dados de IA, anotação ou tecnologia robótica, como UpRock, Homebrew Robotics Club

As categorias de computação e wireless representam 93,4% da quota de mercado, sendo também as categorias com maior valor médio de mercado. Redes de computação como Render e io.net oferecem tokens utilitários de alto valor de mercado para cargas de trabalho de IA, enquanto projetos wireless como Helium e ROAM representam a infraestrutura mais madura e amplamente adotada.

Crescimento de nós e participação na rede

Até 22 de abril de 2025, o número total de nós registrados on-chain do projeto DePIN na Solana alcançou 238.165. Os nós DePIN são unidades de infraestrutura física ou digital, como GPUs, hotspots de Internet das Coisas ou câmeras de bordo, que executam funções de rede críticas, como computação, coleta de dados ou transmissão sem fio. O crescimento no número de nós reflete a escala, o nível de descentralização e a utilidade da rede; mais nós geralmente significam maior cobertura, maior participação e confiabilidade.

Em termos de crescimento de nós, o projeto Solana DePIN apresenta mudanças claras. Hivemapper inicialmente liderava, mas a Helium superou rapidamente após o lançamento do Helium Mobile, agora ocupando mais de 60% da quota de novos nós. Embora o Render contribua com menos novos nós, ele lidera em receita por nó. A Nosana ganha tração no início de 2025, enquanto a Uprock, após um rápido crescimento no final de 2024, tende a estabilizar.

Receita da rede on-chain

Com a maturação da indústria de criptomoedas, a receita on-chain tornou-se um indicador-chave para avaliar a viabilidade de projetos, a adequação do produto ao mercado e modelos de negócios sustentáveis. Até 22 de abril de 2025, a receita total on-chain dos projetos DePIN na Solana alcançou 5,98 milhões de dólares.

Os rendimentos do projeto DePIN na Solana têm crescido de forma constante, passando de cerca de 4.000 dólares por semana em abril de 2023 para mais de 100.000 dólares por semana no início de 2025, atingindo um pico de 130.000 dólares em meados de abril. Helium é o maior gerador de receitas semanais, com 60.000 dólares (60% de quota), enquanto a Render lidera em receitas totais (2,65 milhões de dólares, em comparação com os 2,3 milhões de dólares da Helium). A Render também manteve o recorde de receita semanal de 300.000 dólares, estabelecido no final de 2024. Essas tendências destacam a crescente taxa de adoção, com cada projeto ganhando tração em diferentes momentos do ciclo de crescimento do DePIN.

Análise dos Principais Projetos

1. Helium: O líder em redes sem fio descentralizadas

Helium é uma rede sem fio descentralizada que permite aos indivíduos implantar hotspots e fornecer conexões seguras e de baixo custo para dispositivos IoT e móveis. Os usuários recebem recompensas em tokens HNT por expandir a cobertura e rotear dados.

Marco importante:

• 2013: A Helium foi fundada
• 2019: Lançamento do Hotspot Helium, os usuários começam a ganhar HNT devido à cobertura.
• 2023: Migração para Solana para melhorar a escalabilidade e a velocidade
• 2024: Lançamento público do Helium Mobile, um serviço de 5G descentralizado
• 2025: Lançamento do Zero Plan, o primeiro plano de telemóvel 5G gratuito nos EUA
• 2025: A SEC retira a ação contra a Nova Labs, confirmando que o modelo de token da Helium não viola a lei de valores mobiliários.
• 2025: Helium e AT&T colaboram para fornecer cobertura Wi-Fi nacional

Dados chave:

• Total de usuários inscritos: 176.301
• Número total de nós: 69,449
• Rendimento total na blockchain: 2,29 milhões de dólares

O crescimento de usuários inscritos no Helium foi impactado por um claro ponto de inflexão impulsionado pelo produto. Uma semana após o lançamento oficial do Helium Mobile em janeiro de 2024, o número de novos usuários inscritos atingiu 10.300, promovendo mais implantações de hotspots e expansão da rede. Em seguida, o lançamento do Zero Plan (o primeiro pacote de telefone 5G gratuito dos EUA) em fevereiro de 2025 desencadeou uma segunda onda de crescimento, rapidamente preenchendo a lista de espera. Após a abertura do pacote gratuito para todos em abril, o número de usuários atingiu novamente um pico de 10.000.

No período do relatório, o Hélio atingiu 176.301 assinantes totais e 69.449 nós. A composição dos nós está mostrando uma tendência de mudança, com um crescimento particularmente forte na categoria específica de dados móveis. O relatório observa que dois grandes eventos impulsionaram o aumento nas implantações de nós. A primeira é a parceria de outubro de 2024 com a Ameriband, que adicionou mais de 100.000 hotspots somente de dados a sites comerciais e de varejo nos EUA; Seguiu-se a aceleração do crescimento de subscritores após o levantamento da lista de espera do Plano Zero, em abril de 2025.

A Helium gera receita on-chain através de seu modelo exclusivo de queima-fabricação, permitindo que os usuários convertam HNT em créditos de dados não transferíveis (DCs) para acessar serviços em suas redes de IoT e móveis. Especificamente, os dados móveis são cobrados a 0,50 dólares por gigabyte (ou seja, 50.000 DCs), enquanto o uso de IoT é cobrado por incrementos de 24 bytes de mensagem. A receita da empresa cresceu de forma constante, estabelecendo um recorde de 66.000 dólares por semana em dezembro de 2024 e alcançando novamente um pico sustentável de 63.000 dólares por semana em abril de 2025.

2. Hivemapper: rede de mapas descentralizada

Hivemapper é uma rede de mapas descentralizada e impulsionada pela comunidade, onde os usuários coletam imagens de nível de rua com câmaras de carro e recebem recompensas em HONEY tokens. Ao transformar a condução diária em uma fonte de dados, Hivemapper oferece mapas mais frescos e dinâmicos para áreas como transporte, logística e condução autónoma.

Marco importante:

• 2022: Lançamento da rede Hivemapper e do token HONEY
• 2023: O número único de quilómetros de mapeamento da rede ultrapassa 1 milhão
• 2024: Lançamento do gravador de vídeo para carro Bee, para captura de imagens de alta qualidade.
• 2024: Lançamento do Beekeeper, uma ferramenta de gestão de frotas sem bloqueio SaaS
• 2025: Bee Maps começa a fornecer serviços a clientes principais como TomTom, Mapbox e Trimble

Dados chave:

• Número total de nós: 77,483
• Recompensa semanal: mais de 60 mil dólares em HONEY

Até abril de 2025, a rede já possui 77.483 nós, dos quais a maioria está ativa em treinamentos de IA e atividades de recompensas, no entanto, menos de 10% dos nós recebem recompensas devido à cobertura do mapa. Apesar de as recompensas semanais do Hivemapper terem diminuído desde o pico de 1,4 milhão de dólares em dezembro de 2023, a rede ainda distribui mais de 60 mil dólares em tokens HONEY semanalmente. Vale ressaltar que, embora menos de 10% dos nós contribuam ativamente para a cobertura do mapa, esses nós sempre recebem cerca de 80% do total das recompensas.

A Hivemapper gera receita através da venda de Map Credits (cada um no valor de 0,005 dólares), que são adquiridos através da queima de tokens HONEY, para acessar dados de mapas. As tendências de receita mostram que, no final de 2023, alcançará um pico de 30 mil dólares por semana, e durante o período de abril a maio de 2024, superará 50 mil dólares por semana.

3. Render: rede de renderização GPU descentralizada

A Render Network é uma rede de renderização distribuída de alto desempenho, que utiliza o software líder de mercado da OTOY Inc. para facilitar o mercado de computação entre fornecedores e solicitantes de GPU. Os proprietários de GPU podem monetizar GPUs ociosas ao oferecer capacidade de computação a criadores que buscam recursos de renderização. Ela fornece serviços de renderização escaláveis e econômicos para gráficos 3D, design dinâmico e cargas de trabalho de IA.

Marco importante:

• 2021: Lançamento da rede de renderização descentralizada Render
• 2023: Migrar para Solana e atualizar o token para RENDER
• 2024: Integração do OctaneRender para Blender através do RNP-017

Dados chave:

• Nós ativos na cadeia: 3.784
• RENDER tokens já queimados: mais de 121 milhões
• Tokens distribuídos aos operadores de nós: mais de 2,4 milhões

A rede Render permite que qualquer pessoa com capacidade de GPU ociosa se torne um operador de nó, contribuindo com poder computacional para renderização descentralizada e infraestrutura de IA. Os operadores de nó alugam sua capacidade de GPU para artistas, estúdios e desenvolvedores de IA que necessitam de computação escalável e sob demanda, em troca, eles recebem tokens RENDER.

Em abril de 2025, a Render Network tinha 3.784 nós on-chain ativos, fornecendo poder de computação descentralizada para um ecossistema crescente de aplicativos criativos e de IA. Até o momento, mais de 121 milhões de tokens RENDER foram queimados para acesso do usuário aos recursos da GPU, enquanto mais de 2,4 milhões de tokens foram cunhados para recompensar os operadores de nós, mostrando demanda saudável e participação ativa no ecossistema. Anteriormente, a receita atingiu um pico de quase US$ 300.000 por semana de novembro a dezembro de 2024, auxiliada por atualizações importantes (RNP-016 para 018), incentivos a artistas expandidos e uma campanha do Calendário do Advento com créditos e prêmios gratuitos de GPU. Outro pico significativo em meados de abril de 2025, com a receita semanal atingindo US$ 70.000, sugere que a demanda de criadores e a adoção da web estão aumentando.

4. Nosana: Rede de computação de IA descentralizada

Nosana é uma rede de computação descentralizada onde os usuários podem executar tarefas de inferência de IA através de uma rede global de hosts GPU. Os participantes registram GPUs ociosas como nós e ganham tokens $NOS ao completar tarefas em um mercado de trabalho específico da rede. A solução da Nosana oferece uma alternativa escalável e resistente à censura, aproveitando os recursos de GPU globalmente subutilizados para proporcionar uma opção mais econômica para o cálculo de IA.

Marco importante:

• 2024: Lançamento da rede de testes global
• 2024: Lançamento do Node V2, aumentando significativamente o desempenho
• 2025: Lançamento da mainnet do mercado de GPU

Dados chave:

• Número de nós globais: mais de 4.200
• Nós ativos diários: de uma média de 300 em 2024 para mais de 600 em 2025

Em janeiro de 2025, a Nosana lançou oficialmente seu mercado descentralizado de GPU ao público. Este lançamento, após um ano de testes fechados, gerou um aumento significativo na atividade dos nós: o número diário de nós ativos subiu de uma média de 300 em 2024 para mais de 600, com um pico superior a 800 em março de 2025. Este crescimento indica uma taxa de adoção crescente por parte de provedores de GPU e desenvolvedores de IA.

Mais de 4200 nós já se juntaram globalmente, a Nosana demonstrou desempenho escalável e atividade contínua, tornando-se uma poderosa alternativa descentralizada aos provedores de computação tradicionais. Suas atividades na cadeia são impulsionadas pela interação entre operadores de nós e o mercado de trabalho, refletindo o uso real de sua rede GPU descentralizada. A rede atingiu um histórico de mais de 200.000 operações semanais em maio de 2024 e estabilizou-se em cerca de 80.000 operações, mostrando uma demanda saudável e contínua por tarefas computacionais.

A maioria das atividades provém de três tipos de instruções-chave: criar novas vagas de trabalho, enfileirar nós para executar tarefas e concluir tarefas com pagamento de recompensas. Essas três instruções representam o ciclo de vida do trabalho central na rede, mantendo um padrão de uso relativamente estável. Instruções menos frequentes, como parar, sair e limpar, ocorrem cerca de 1000 vezes por semana, mostrando uma baixa taxa de terminação precoce de tarefas ou limpeza, indicando ainda mais a estabilidade do sistema e o bom alinhamento dos mecanismos de incentivo.

5. UpRock: Uma rede de inteligência de dados mobile-first

UpRock é uma rede inteligente de dados descentralizada impulsionada por um modelo DePIN móvel primeiro. Os usuários podem compartilhar largura de banda de internet não utilizada e capacidade de computação através do aplicativo UpRock, transformando dispositivos do dia a dia em contribuintes passivos de dados, ganhando assim tokens $UPT. Esses recursos fornecem suporte a dados em tempo real, geograficamente diversificados e resistentes à censura para modelos de IA.

UpRock monetiza através de assinaturas SaaS e APIs pagas por uso, destinando parte da receita à recompra de tokens $UPT na blockchain, fornecendo fundos para recompensas aos contribuidores e fortalecendo o ecossistema. Após alcançar um pico de receita de rede on-chain superior a 3.000 dólares por semana em fevereiro de 2025, a receita estabilizou-se em 1.500 dólares por semana.

Conclusão e principais insights

• A liderança da Solana no campo DePIN: se o protocolo optar por não lançar seu próprio L1/Blockchain independente, a Solana se tornou a cadeia líder em DePIN, com um valor de mercado total de projetos DePIN de 3,25 bilhões de dólares, com um valor médio de mercado de 191,3 milhões de dólares por projeto.
• A prova do valor real do DePIN em atividades na blockchain: DePIN não é apenas uma narrativa. Projetos como Helium, Render e Hivemapper geraram quase 6 milhões de dólares em receita de rede na blockchain, o que é um forte sinal de adequação do produto real ao mercado.
• Cálculo e categorias sem fio dominam o mercado: cálculo (71.2%) e sem fio (22.2%) lideram a participação de mercado no campo DePIN da Solana, totalizando 93.4%(.
• Crescimento de nós e adoção de serviços acelerados: Helium ultrapassou 176.000 usuários móveis e 69.000 nós, enquanto Hivemapper e Render continuam a expandir sua base de contribuidores. O número de nós ativos da Nosana duplicou após o lançamento da mainnet.
• Desafios de transparência permanecem: apesar das aplicações práticas, o DePIN continua a ser uma das áreas de criptomoeda mais difíceis de rastrear atividades on-chain, pois depende de hardware off-chain e integrações de terceiros. Embora tenha havido progresso, medições on-chain totalmente transparentes e consistentes ainda estão em andamento.