Psicologia do mercado e dinâmica orientada para as emoções

Por que a psicologia é tão importante nos mercados?

• Os mercados não são apenas uma pilha de números e gráficos; por detrás deles estão milhares de “pessoas” a agir, com as suas emoções, medos, ganância, ansiedade e esperanças a influenciar as decisões de compra e venda.
• Quando as emoções da maioria das pessoas convergem (por exemplo, pânico ou euforia), isso leva frequentemente a flutuações extremas de preços, longe dos valores fundamentais.
• Mesmo quando os indicadores técnicos e os fundamentos apontam numa direção, se o sentimento do mercado divergir, “ocorrem frequentemente falsas ruturas,” “ inversões,” e “quedas acentuadas”.

Preconceitos psicológicos comuns e armadilhas emocionais

Estas tendências psicológicas são muito comuns na negociação real, especialmente amplificadas em mercados altamente voláteis.

Fases da psicologia do mercado: Como as emoções conduzem as flutuações cíclicas

A psicologia do mercado evolui frequentemente de forma emocional com o ciclo. Pode ser simplificado nas seguintes fases:

1.Fase da esperança / otimismo
O mercado fortalece-se, mais participantes entram e a confiança aumenta gradualmente.

2.Fase de excitação / ganância
Os retornos aumentam rapidamente, muitos investidores “perseguem a recuperação” para entrar em posições, e os preços são empurrados para níveis excessivos.

3.Euforia / Pico
As emoções estão ao rubro, acredita-se que desta vez é diferente e as manifestações parecem intermináveis. Nesta altura, o risco é extremamente elevado.

4.Alerta / Ansiedade
A recuperação abranda, surgem dúvidas e a volatilidade aumenta. Os investidores começam a procurar vender ou realizar lucros.

5.Pânico / Negação
A queda acelera, o medo espalha-se e muitos investidores “reduzem as perdas” ou saem completamente do mercado.

6.Desespero / Capitulação
A maioria dos investidores sai com prejuízo e a confiança do mercado atinge o fundo do poço.

7.Pessimismo / Confusão
A atividade de negociação torna-se morna e o público em geral perde o interesse ou deixa de participar no mercado.

8.Recuperação / Esperança reacendida
Em níveis de preços baixos, os investidores perspicazes ou pacientes começam a constituir posições e o mercado recupera gradualmente.

Este ciclo emocional repete-se nos mercados em alta e em baixa. Compreender este processo ajuda-o a manter-se alerta nos níveis-chave e a avaliar com precisão os tempos de inversão da tendência.

Como o sentimento do mercado afeta a ação do preço

• Extremos e inversões de preços: Quando a maioria das pessoas está em emoções extremas (euforia ou pânico), é frequentemente um sinal de inversão de tendência.
• Anomalias de volume: Os altos ou baixos emocionais acompanham frequentemente os picos de volume ou as contrações rápidas.
• Níveis psicológicos / Efeito dos números redondos: Muitos negociadores definem ordens em números redondos (por exemplo, 1000, 10 000); estes “níveis psicológicos” tornam-se frequentemente zonas de suporte ou resistência.
• Notícias / Amplificador da opinião pública: Quando as emoções do grupo são frágeis, uma notícia ou um tweet pode desencadear flutuações violentas.
• Falsas ruturas e abalos: Alguns investidores ou fundos podem orientar intencionalmente os preços para quebrarem determinados níveis, acionarem as perdas de paragem e depois recuarem, formando um abalo.

Como controlar as influências psicológicas e emocionais na negociação

1.Desenvolva e siga rigorosamente um plano de negociação/investimento
Inclua regras claras de entrada, saída e paragem de perda. Isto permite-lhe agir com base na lógica e não na emoção quando a pressão se faz sentir.

2.Entre e saia de posições em lotes
Evite jogadas all-in ou all-out para reduzir o impacto dos impulsos emocionais nas suas operações.

3.Defina mecanismos de stop-loss e take-profit
Automatize estes processos para minimizar a interferência de emoções subjetivas.

4.Reveja regularmente as negociações e registe as suas emoções
Documente o seu estado psicológico, as suas motivações e quaisquer desvios do seu plano para cada negociação. Isto ajuda a melhorar a auto-consciência.

5.Mantenha a racionalidade e a paciência
Evite apressar-se a obter lucros rápidos ou agir por impulso; procure sempre negociar num estado de espírito calmo.

6.Desvie a atenção ou faça uma pausa na negociação
Se tiver perdas consecutivas ou se sentir demasiado entusiasmado, afaste-se temporariamente do mercado para se acalmar.

7.Acompanhe as informações macroeconómicas e os indicadores de sentimento
Acompanhe métricas como índices de medo do mercado, pontuações de sentimento da comunidade e tendências de opinião pública como referências para a psicologia do mercado.

Os mercados são movidos não só pela oferta, procura e valor intrínseco, mas também profundamente influenciados pelas emoções dos participantes. Os preconceitos psicológicos comuns, como o medo, a ganância, o FOMO e a aversão à perda, conduzem frequentemente a más decisões de negociação. O sentimento do mercado flutua com os ciclos, manifestando-se em comportamentos de preços como a extrema volatilidade, falsas ruturas e reações a níveis psicológicos. Por conseguinte, os investidores precisam de conceber mecanismos e estratégias mentais para controlar as influências emocionais, melhorando, em última análise, a estabilidade do seu desempenho de negociação.