Yang Yongxing é um dos traders de curto prazo mais lendários da história do mercado de ações A. Em 2006-2007, ele venceu consecutivamente o China Private Equity Fund Ranking (a competição ao vivo mais autoritária do setor) da Chaoyang Yongxu, começando com um capital de 1 milhão de yuans e em 16 meses atingiu 100 milhões de yuans, obtendo um retorno de 100 vezes, com um retorno de 1497% em 10 meses de 2007.

Seu método exclusivo "holding de uma noite" transformou a regra T+1 do A-share em uma vantagem central, cuja essência é a compressão extrema de riscos + alta frequência de compostos estáveis, e ainda hoje é um paradigma clássico no campo de curto prazo.
1. Principais insights de compreensão (compilados das declarações públicas de Yang Yongxing)
Compreensão da essência do mercado
Fundos e emoções são os únicos impulsionadores dos preços das ações no curto prazo. Qualquer notícia positiva, se não for convertida em demanda de fundos no mercado, nunca fará o preço subir; pelo contrário, qualquer notícia negativa, desde que não provoque venda de fundos, também não fará o preço cair. Os fundamentos são a base, mas a análise técnica é a manifestação direta do comportamento dos fundos, e ambos devem ser verificados mutuamente.
Enxergar a essência da regra T+1. A maior fonte de perdas para os investidores de varejo é o ciclo vicioso: "comprar em alta na abertura → queda durante o pregão → ficar preso no mesmo dia → perda explosiva durante a noite". T+1 não é uma limitação, mas uma ferramenta que pode ser usada — comprar no final do pregão para evitar 90% do risco de flutuação intradiária, vender na abertura do dia seguinte para fixar o prêmio determinístico noturno, alcançando uma negociação justa "quase T+0".
Não ganhe dinheiro que você não entende, não assuma riscos incertos. Não participo de qualquer confusão ou especulação durante o pregão, apenas faço o que já está determinado. O dinheiro durante o pregão parece tentador, mas são rosas com espinhos; o prêmio noturno, embora pequeno, é estável e replicável.