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O gigante global de gestão de ativos, BlackRock, mais uma vez provoca uma tempestade de tokenização financeira! Recentemente, esse gigante do setor que administra US$ 14 trilhões em ativos, enviou oficialmente uma nova solicitação de estrutura de fundo tokenizado à SEC dos Estados Unidos, e sem hesitar, continua a parceria com o antigo parceiro Securitize, usando sua infraestrutura de cadeia como base tecnológica central para adicionar peso à “tokenização” de ativos financeiros tradicionais, além de fazer a tokenização sair do “experimento de nicho” para um período de explosão de “padrão institucional”.

Essa solicitação não é uma iniciativa momentânea da BlackRock, mas uma “continuação de atualização” de sua estratégia de tokenização. Já em 2024, a BlackRock se uniu à Securitize para lançar seu primeiro fundo tokenizado, o BUIDL, e em apenas dois anos, esse fundo cresceu para US$ 2,3 bilhões, validando concretamente a viabilidade comercial de “ativos tradicionais + blockchain”, tornando-se um exemplo de referência para entrada de instituições no mercado financeiro on-chain. Agora, a submissão do novo fundo declara que a BlackRock elevou seu fundo tokenizado de um “projeto piloto” para uma “linha de produtos central”, deixando de ser uma experiência superficial para uma implantação profunda e expansão abrangente.

O novo fundo lançado pela BlackRock é chamado de “Ferramenta de Reserva de Stablecoin de Reinvestimento Diário da BlackRock”, com uma proposta precisa e robusta, focada em dinheiro, títulos do governo dos EUA de curto prazo e acordos de recompra overnight garantidos por títulos do governo, sendo considerado uma “ferramenta de gestão de ativos de baixo risco e alta liquidez” na cadeia. Diferente dos processos tradicionais de fundos, esse novo fundo emitirá “quotas na cadeia” por meio de um sistema de permissão que conecta várias blockchains, com todas as transações registradas em tempo real na cadeia e totalmente rastreáveis, eliminando os problemas de colaboração entre múltiplas instituições, dados fragmentados e atrasos na liquidação. A Securitize continua sendo a “ âncora tecnológica” dessa revolução na cadeia, com sua empresa de transferência responsável por manter o registro oficial de propriedade das quotas tokenizadas, construindo habilmente uma arquitetura de “confirmação de propriedade na cadeia + conformidade off-chain” — registrando a propriedade na cadeia e vinculando a identidade do investidor off-chain, equilibrando a eficiência e transparência do blockchain com os requisitos de conformidade do setor financeiro tradicional.

Optar por continuar a parceria com a Securitize demonstra a visão estratégica e a confiança da BlackRock. Como uma das poucas plataformas de tokenização no mundo que possui todas as licenças de conformidade da SEC, a Securitize combina força tecnológica de blockchain com credenciais de conformidade financeira tradicional, podendo desenvolver contratos inteligentes, emitir ativos na cadeia, além de realizar verificações KYC/AML e gerenciar listas de investidores, sendo uma “ponte dourada” entre o setor financeiro tradicional e o mundo Web3. Para a BlackRock, reutilizar infraestrutura madura reduz custos de tentativa e erro tecnológicos, acelera a implementação de produtos e mantém o ciclo de conformidade, evitando riscos regulatórios decorrentes de mudanças de parceiros, sendo uma estratégia de múltiplos benefícios.

Atualmente, o setor de finanças tokenizadas está vivendo um “momento de aceleração”, com dados mostrando que o valor de ativos do mundo real tokenizados globalmente (RWA) ultrapassou US$ 300 bilhões, mais que dobrou em um ano, marcando a entrada em uma fase crucial de construção de infraestrutura de nível institucional, saindo do nicho inicial. A nova iniciativa da BlackRock com a Securitize certamente reforça o setor, acelerando a entrada de gigantes tradicionais de gestão de ativos e remodelando a lógica operacional do sistema financeiro global — de um mercado tradicional fechado, ineficiente e de alto custo, para uma estrutura que, por meio da tokenização, quebra barreiras, permitindo que emissão, negociação e liquidação de ativos sejam feitas “na cadeia” em tempo real, com alta eficiência e alcance global.

Desde a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, passando pelo fundo BUIDL que atingiu US$ 2 bilhões, até a recente entrada de fundos tokenizados na SEC, cada passo da BlackRock está no núcleo da transformação do setor. E sua parceria profunda com a Securitize fortalece a segurança tecnológica e regulatória de seus ativos de trilhões de dólares na cadeia. Pode-se prever que, uma vez aprovada a nova estrutura de fundo, a tokenização de ativos tradicionais será totalmente impulsionada, com mais títulos do governo, fundos de mercado monetário, títulos de dívida e outros ativos de baixo risco acelerando sua entrada na cadeia. A finança na cadeia deixará de ser apenas uma “história de criptomoedas” para se tornar um “palco principal” de uma fusão profunda entre bilhões de ativos tradicionais e tecnologia blockchain, numa revolução paradigmática financeira global, já em gestação.