As ações de software são a próxima onda de movimento

A verdade por trás do erro na avaliação de SaaS - quem foi mal avaliado, quem realmente morreu?
Atlassian #TEAM: a validação mais forte do erro na avaliação
Q3 FY2026: dados bons, queda de 45% desde o início do ano, depois um aumento de 29,76% em um dia
Essa é a vivência do caso em que Meng Gong disse que foi destruído anteriormente, e só agora percebe que não foi tão ruim assim
A combinação do Work Graph da Atlassian + AI faz dela uma infraestrutura de fluxo de trabalho de AI Agentic, e não uma que será substituída por AI.
Cloudflare $NET : uma das principais indicações de Meng Gong
Em 20 de abril, a Cloudflare lançou a infraestrutura completa de Cloud Agentic: Workers VPC, Cloudflare Mesh (acesso à rede privada de AI Agent), camada de segurança totalmente atualizada.
Isso não está competindo com AI, mas construindo a camada de infraestrutura para AI Agent — quanto mais forte for a AI, mais agentes haverá, maior será a receita da NET.
A lógica é exatamente a mesma da análise anterior, e já há produtos concretos implementados.
Salesforce $CRM : Agentforce transforma história em números
Q4 FY2026: ARR do Agentforce de 8 bilhões de dólares, +169% YoY; 29.000 transações acumuladas, mais de 75% das 100 principais transações incluem Agentforce + Data 360 ao mesmo tempo.
Relatório mais recente de abril: Salesforce usou AI Agent para lidar com 3 milhões de conversas com clientes, economizando 100 milhões de dólares em custos de suporte, e usou a mesma capacidade para desenvolver novos negócios, gerando 3.200 novas oportunidades.
De redução de custos para geração de receita, essa é a mudança chave na reavaliação do valor.
Meng Gong disse que a avaliação do CRM é relativamente neutra, não tão ruim, e os fundadores podem fazer grandes mudanças — agora os números já provam que não é apenas uma grande mudança, mas que realmente há receita sendo gerada.
Palantir $PLTR: uma das três opções de Meng Gong, dados dispensáveis.
Operação
O sentimento em CPU/semicondutores está superaquecido → surgem sinais de estagnação/reversão com uma vela preta de queda
↓
Reduzir posições em AMD/ARM/INTC
↓
Observar se NET/CRWD/PLTR começam a mostrar força relativa
↓
Após confirmação, entrar na indústria de software
Ponto de gatilho: queda na atividade de CPU, duas semanas sem novas máximas
Ponto de confirmação: IGV (ETF de software) começa a se recuperar em relação ao SMH (ETF de semicondutores)
Melhor momento: na próxima correção sistêmica do mercado, quando hardware e software forem ambos atingidos, NET e CRWD valem mais a pena do que CPU para compra prioritária.
Meng Gong disse que, quando as ações sobem a ponto de todos acreditarem que não vão cair, pode ocorrer uma explosão de mercado.
Indicadores de observação quantitativa correspondentes:
A proporção de investidores de NASDAQ que estão otimistas ultrapassa o máximo histórico
VIX permanece abaixo de 14-15 por mais de 4 semanas
Setores relacionados a CPU (AMD/ARM/INTC) permanecem em alta por três semanas consecutivas sem novos catalisadores