Recentemente, há um fenômeno que merece atenção especial, toda vez que os dados de emprego não agrícola são divulgados, o mercado de criptomoedas apresenta oscilações evidentes. Muitos traders estão tentando entender a lógica por trás disso, e hoje vou explicar esse assunto detalhadamente.

Primeiro, vamos falar do grande relatório de emprego não agrícola. São dados divulgados na primeira sexta-feira de cada mês pelo governo dos Estados Unidos, incluindo três indicadores: número de empregos não agrícolas, taxa de emprego e taxa de desemprego. Simplificando, quanto melhor os dados de emprego, mais forte a economia, e maior a probabilidade de o Federal Reserve apertar a política monetária, o que geralmente é negativo para ativos de risco. Por outro lado, dados de emprego fracos indicam uma possível desaceleração econômica, aumentando as expectativas de afrouxamento monetário.

O pequeno relatório de emprego não agrícola é o dado de emprego do ADP, divulgado na primeira quarta-feira do mês. Seus dados vêm de cerca de 500 mil empresas privadas nos EUA. Embora seja uma estatística não oficial, devido ao grande volume de amostras e à cobertura de várias cidades globais, sua autoridade ainda é considerável. Quanto maior o número de empregos do ADP, mais forte a vitalidade econômica, mas isso também pode indicar que o Fed tende a adotar uma política de aperto.

Curiosamente, há uma forte correlação positiva entre o grande e o pequeno relatório de emprego. Muitos traders usam os dados do ADP na quarta-feira para prever a direção do grande relatório de sexta-feira, como uma espécie de "calibração" antecipada das expectativas. Se o ADP apresentar um desempenho forte, é provável que o relatório de sexta também supere as expectativas.

Na prática, nos 10 minutos antes e depois da divulgação dos dados de emprego, o mercado costuma oscilar bastante. A razão é simples: os mercados financeiros derivados, que movimentam dezenas de milhões de bilhões de dólares globalmente — forex, ouro, dólar, commodities — estão atentos a esses dados. Quando o mercado oscila, facilmente gera emoções de FOMO, e os grandes fundos aproveitam para fazer a sua colheita.

Com base na tendência anterior, é possível prever o comportamento esperado na divulgação. Se das 19h às 20h o mercado estiver em queda, é provável que antes das 20h30 haja uma alta seguida de recuo. Se for uma subida lenta, pode ser que primeiro caia e depois recupere. Se o mercado estiver lateral, há uma grande chance de ocorrerem oscilações com picos e vales. A amplitude de movimento costuma variar entre 150-300 dólares ou 200-400 dólares; movimentos superiores a 500-800 dólares já indicam uma reação muito além do esperado.

Portanto, o segredo para operar com base nos dados de emprego não agrícola é colocar stop loss e take profit com antecedência, operar com posições leves e se preparar para oscilações rápidas. Não se assuste com movimentos repentinos, pois essa é uma reação normal do mercado.