Acabei de perceber algo interessante nos relatórios de analistas. Algumas ações de IA estão recebendo projeções de alta bastante sérias de Wall Street neste momento, e o raciocínio por trás delas vale a pena prestar atenção.

Primeiro é a Meta. Barton Crockett, da Rosenblatt Securities, está analisando o preço atual em torno de $653 e vê uma meta de $1.144 — isso representa um potencial de alta de 75%. O consenso mais amplo dos analistas é mais conservador, em torno de 30%, mas o ponto é que a maioria acha que ela está subvalorizada no momento. O que está impulsionando isso? A Meta tem feito apostas massivas em IA para melhorar a classificação e recomendação de conteúdo no Facebook, Instagram e WhatsApp. Eles até construíram chips personalizados para rodar esses modelos. O verdadeiro retorno apareceu no quarto trimestre — a receita aumentou 24%, as impressões de anúncios subiram 18%, e conseguiram cobrar 6% a mais por anúncio. As pessoas estavam preocupadas que a Meta estivesse gastando demais em infraestrutura de IA, mas os números sugerem que isso está realmente dando retorno. Além disso, há o jogo de óculos de realidade aumentada a longo prazo. Zuckerberg fala sobre sistemas de superinteligência que poderiam eventualmente substituir os smartphones. A ação é negociada a 28x lucros, com crescimento anual previsto de 21% até 2027, o que, honestamente, parece bastante razoável para esse tipo de potencial.

Depois, temos a Atlassian. Keith Weiss, do Morgan Stanley, tem uma meta de $290 para uma ação que está sendo negociada por cerca de $76 — isso representa um potencial de alta de 280%, o que é bastante impressionante. A meta média dos analistas é mais como 97% de alta. A preocupação que a maioria dos investidores tem é que a geração de código por IA vai acabar com a demanda por ferramentas de desenvolvedor como Jira. Mas o argumento do Morgan Stanley é o oposto — eles acham que os ganhos de produtividade com IA vão realmente expandir o pool de desenvolvedores e desencadear ondas de modernização. Os dados de emprego corroboram isso. O Goldman Sachs acabou de notar que as postagens de desenvolvimento de software no Indeed aumentaram 11% em relação ao ano anterior. A Atlassian também está promovendo seu próprio produto de IA chamado Rovo, que atingiu 5 milhões de usuários ativos mensais recentemente, um aumento de 40% em relação ao trimestre anterior. A avaliação também é interessante — 17x lucros ajustados, com crescimento recente de 27% e uma estimativa de crescimento anual de 19% até 2027.

Nenhuma dessas ações deve ser vista como garantia de vitória, mas o consenso dos analistas em ambas sugere um potencial de alta real se você acreditar na narrativa de IA se desenrolando. Vale a pena ficar de olho se você estiver de olho nesse setor.