O que é limite de risco
O limite de risco é uma importante ferramenta de gestão de riscos, concebida para reduzir os riscos potenciais causados pela volatilidade do mercado, definindo um limite máximo para o tamanho das posições dos usuários. No mercado de futuros, os limites de risco ajudam a prevenir flutuações bruscas nos preços de mercado causadas por liquidações em larga escala.
A Gate adota um mecanismo de ajuste dinâmico para os limites de risco. Não é necessário que os usuários selecionem manualmente um nível de limite de risco. Em vez disso, a alavancagem selecionada determina o limite de risco correspondente, enquanto o valor da posição do usuário e o valor da ordem também afetam a faixa de alavancagem disponível. Quanto maiores forem o valor da posição e o valor da ordem, menor será a alavancagem máxima disponível para o usuário. Uma alavancagem menor permite um limite de risco mais alto e um tamanho máximo de posição maior. Por outro lado, uma alavancagem maior resulta em um tamanho máximo de posição menor, uma taxa de margem inicial mais baixa (ou seja, 1 / alavancagem selecionada) e retornos potencialmente maiores.
Durante a negociação, à medida que o valor da posição muda, o sistema determinará automaticamente o nível de limite de risco correspondente com base no valor da posição e no valor da ordem. As margens de manutenção e os requisitos de margem inicial serão ajustados de acordo.
| Par | Nível | Limite de risco | MMR por Níveis | IMR | Alavancagem Máxima |
|---|---|---|---|---|---|
| BTCUSDT | 1 | 20.000 | 0,40% | 0,80% | 125x |
| BTCUSDT | 2 | 50.000 | 0,45% | 0,90% | 111x |
| BTCUSDT | 3 | 100.000 | 0,50% | 1% | 100x |
| BTCUSDT | 4 | 200.000 | 0,70% | 1,33% | 75x |
| BTCUSDT | 5 | 1.000.000 | 1,00% | 2,00% | 50x |
| BTCUSDT | 6 | 2.000.000 | 2,00% | 4,00% | 25x |
| BTCUSDT | 7 | 3.000.000 | 5,00% | 10,00% | 10x |
| BTCUSDT | 8 | 5.000.000 | 50,00% | 95,00% | 1,05x |
Usando a tabela de limite de risco BTCUSDT acima como exemplo:
Se o valor da posição de um usuário for 0, o intervalo de alavancagem disponível é de 1x a 125x. Se o usuário selecionar uma alavancagem de 90x, o valor máximo da posição será de 100.000 USDT. Se o usuário selecionar uma alavancagem de 30x, o valor máximo da posição será de 1.000.000 USDT. Se o usuário selecionar alavancagem de 2x, o valor máximo da posição será de 3.000.000 USDT. O valor máximo da posição não deve exceder o limite superior do limite de risco.
Caso o usuário já possua posições ou ordens em aberto, o intervalo de alavancagem disponível poderá ser limitado. Por exemplo, se o valor da posição atual do usuário mais o valor da ordem for de 10.000 USDT, o intervalo de alavancagem ainda poderá ser de 1x a 125x, mas o valor máximo da ordem será limitado a 10.000 USDT. Para aumentar a capacidade de ordens, o usuário precisa selecionar uma alavancagem menor. Por exemplo, se o usuário selecionar uma alavancagem de 80x, o valor máximo da posição no mercado BTCUSDT será ajustado automaticamente para 90.000 USDT.
Explicação dos parâmetros de limite de risco
Os limites de risco consistem em vários parâmetros-chave, cada um desempenhando um papel diferente na gestão de riscos:
- Limite de risco: Determina o valor máximo da posição que um usuário pode manter. Isso é determinado pela alavancagem selecionada: quanto menor a alavancagem, maior o limite de risco.
- Taxa de Margem Inicial (IMR): Utilizado para calcular a margem inicial necessária ao abrir uma posição. Para cálculos detalhados, consulte Margem Inicial.
- Taxa de margem de manutenção (MMR) escalonada: Utilizado para calcular a margem de manutenção necessária durante as negociações. A margem de manutenção é o valor mínimo necessário para evitar a liquidação de uma posição. O sistema calcula a margem de manutenção com base no nível de limite de risco atual do usuário. É aplicado um método de cálculo em etapas, onde cada intervalo de limite de risco utiliza seu MMR correspondente. No modo hedge, o lado maior da posição (long ou short) é usado para o cálculo. Para exemplos detalhados, consulte Margem de manutenção.
Como visualizar as informações de limite de risco
Web
Acesse a [Página de negociação de futuros] - [Visão geral da moeda] - [Alavancagem e margem] para ver os parâmetros, ou [clique aqui].
Selecione o par de negociação desejado para visualizar os detalhes completos do limite de risco.
Aplicativo
Acesse [Futuros] - [Mais] - [Limite de risco] para ver os parâmetros. Selecione o par de negociação desejado para visualizar os detalhes completos do limite de risco.
Selecione o par de negociação desejado para visualizar os detalhes completos do limite de risco.
Regras de cálculo do valor Limite de risco total
A Gate compara o valor da posição efetiva com o limite de risco para determinar se ele excede o limite. O cálculo é o seguinte:
Valor Efetivo da Posição = Máx(Quantidade long, Quantidade short) × Preço de Marcação × Multiplicador do Contrato
A quantidade é medida em contratos.
Quantidade de posições long = Tamanho da posição long + Tamanho da ordem em aberto long
Quantidade short = Tamanho da posição short + Tamanho da ordem aberta short
Exemplo:
Um usuário possui uma posição long de 1.000 contratos em BTCUSDT e uma ordem aberta de compra (long) de 500 contratos, além de uma posição short de 2.000 contratos e uma ordem aberta de venda (short) de 500 contratos. Se o preço de marcação do BTCUSDT for de 99.000 USDT, o valor efetivo da posição do usuário será calculado da seguinte forma:
Máx(Quantidade long, Quantidade short) = Máx(1.000 + 500, 2.000 + 500) = 2.500 contratos
Valor Efetivo da Posição = Máx(Quantidade long, Quantidade short) × Preço de Marcação × Multiplicador do Contrato = 2.500 × 99.000 × 0,0001 = 24.750 USDT
Regras de ajuste para parâmetros de limite de risco
A Gate avalia e ajusta os parâmetros de limite de risco de forma dinâmica e periódica, com base na liquidez do mercado e nos requisitos de controle de risco. Após os ajustes entrarem em vigor, o sistema aplica parâmetros com base nas condições reais do mercado e no status da conta do usuário.
Devido a fatores do sistema, algumas posições ainda podem usar parâmetros de pré-ajuste. Isso pode resultar em diferenças entre os parâmetros de alavancagem e margem exibidos e os requisitos ou limites de margem reais aplicados às posições. Consulte os dados de margem em tempo real exibidos nos detalhes da sua posição e monitore o risco da sua conta de acordo.
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