Chute de plus de 1200 points ! Ouverture en Asie-Pacifique avec une divergence extrême ! Dernières déclarations des États-Unis et de l'Iran ! Les variables clés du marché émergent

Le marché boursier a encore été secoué !

Lundi, les marchés de la région Asie-Pacifique ont tous ouvert en forte baisse, mais une divergence extrême s’est manifestée dans leur structure. L’indice Nikkei 225 a ouvert en baisse de 1,5 %, puis a accentué cette baisse à 2 %, chutant brièvement de plus de 1200 points, avec une forte divergence entre les actions du secteur aérien et minier. L’indice australien a brièvement chuté de 0,88 %, avant de réduire considérablement ses pertes. Le S&P/NZX 50 de Nouvelle-Zélande a chuté de plus de 1,5 % à un moment, puis la baisse s’est limitée à moins de 1 %. Parallèlement, les contrats à terme sur les indices américains et européens ont tous fortement reculé, avec des pertes majoritaires supérieures à 1 %.

Alors, quand la guerre prendra-t-elle fin ? Le président américain Donald Trump a publié une vidéo le 1er mars, affirmant que les États-Unis et Israël poursuivraient leurs opérations militaires contre l’Iran jusqu’à l’atteinte de tous leurs objectifs. Le ministre iranien des Affaires étrangères, Amir Abdollahian, a déclaré le même jour que l’Iran déciderait quand et comment cette guerre d’agression imposée par les États-Unis et Israël se terminerait.

Dernières actualités

Ce matin, les marchés de la région Asie-Pacifique ont été faibles. L’indice MSCI Asie-Pacifique a chuté de 1,1 %. L’indice du transport aérien de Tokyo a baissé de 4,2 %, mais l’indice minier japonais a augmenté de 3,5 %. Bien que l’indice australien, fortement lié aux ressources, ait également reculé, sa baisse n’a été que d’environ 0,4 %. Cela pourrait indiquer que le marché a commencé à adopter un mode de précaution, mais que la liquidité systémique n’a pas été affectée, et que la divergence structurelle commence à apparaître.

La situation ne montre toujours aucun signe d’apaisement. Selon CCTV, plus tôt dans la journée, l’armée américaine a annoncé la mort de trois soldats américains lors d’une opération militaire contre l’Iran. Il s’agirait de représailles iraniennes contre une base américaine au Koweït. Trump a ensuite publié une vidéo sur les réseaux sociaux, jurant de “se venger”, tout en laissant entendre que d’autres pertes militaires pourraient survenir.

Trump a déclaré que l’opération militaire contre l’Iran “se poursuit à plein régime jusqu’à ce que tous nos objectifs soient atteints”. Il a menacé que les membres de la Garde révolutionnaire iranienne et la police déposent les armes “sinon ils feront face à la mort”, tout en appelant à un changement de régime en Iran.

Le ministre iranien des Affaires étrangères, Amir Abdollahian, a publié sur les réseaux sociaux le 1er mars que l’Iran étudiait depuis 20 ans les échecs des forces américaines, et que les bombardements de Téhéran par Israël et les États-Unis n’affecteraient pas la capacité de guerre de l’Iran.

Il a ajouté que le système décentralisé et dispersé de “défense en mosaïque” de l’Iran permettrait au pays de décider quand et comment mettre fin à la guerre.

Variables clés en évidence

D’autres analystes estiment qu’une escalade militaire intense pourrait entraîner un déplacement massif des fonds vers des secteurs défensifs classiques comme les services publics et la santé, qui résistent bien en période d’instabilité économique. En revanche, les actions de croissance à haut risque, ainsi que les secteurs industriels et financiers sensibles à l’économie, pourraient subir des pressions de vente.

Goldman Sachs a fixé la prime de risque en temps réel du prix du pétrole brut à 18 dollars par baril, correspondant à leur évaluation de l’impact d’un blocage complet du trafic de pétroliers dans le détroit d’Hormuz pendant six semaines. Selon leur rapport, cette prime équivaut à une anticipation d’une interruption quotidienne de 2,3 millions de barils de pétrole dans le monde sur un an. Cette évaluation est basée sur une hausse de 15 % du prix du WTI sur le marché de détail, observée durant le week-end par le groupe IG. Goldman Sachs indique : “Bien que nos risques de prévision soient orientés à la hausse, l’histoire montre que des hausses de prix impulsées par des chocs géopolitiques ou des interruptions temporaires d’approvisionnement peuvent être de courte durée.”

Rob Semmel, gestionnaire de portefeuille chez Tortoise Capital, a déclaré : “Le problème réside dans la réaction de l’Iran, qui pourrait avoir un impact sur l’approvisionnement mondial en pétrole — au moins à court terme, voire à long terme.” Il a ajouté que si l’approvisionnement n’était pas gravement endommagé, toute hausse des prix pourrait être temporaire. Selon Semmel, une fermeture prolongée du détroit d’Hormuz pourrait faire grimper le prix du baril à plus de 100 dollars.

Michael Cantrowitz, stratège en chef chez Piper Sandler & Co., a déclaré : “Le marché boursier pourrait basculer complètement vers un mode principalement driven par le prix du pétrole. Avant que le prix du pétrole ne cesse d’augmenter, le marché restera sous pression.”

Hier soir, le ministre iranien des Affaires étrangères a indiqué que l’Iran n’avait pas l’intention de fermer le détroit d’Hormuz à ce stade, ni de perturber la navigation dans cette zone. Plusieurs pays ont également annoncé une augmentation de leur production, mais les prix internationaux du pétrole ont encore explosé ce matin. Certains analystes soulignent que, suite à des rumeurs selon lesquelles Lloyd’s aurait annulé sa “police d’assurance guerre”, les pétroliers sans assurance ne peuvent pas naviguer. Par conséquent, le prix du pétrole n’est plus le seul paramètre clé : “La question de savoir quand les compagnies d’assurance reprendront la couverture est désormais le signal le plus important à surveiller.”

(Article source : Zhongguo Zhengquan)