Американо-иранское нападение и его влияние на мировую экономику (выгодные отрасли)

По сообщению иранского Красного Полумесяца на вечер 28 числа по местному времени, атака США и Израиля на Иран привела к гибели 201 человека и ранениям 747, а также была зафиксирована атака в 24 провинциях по всей Иране. Вероятность полномасштабного конфликта между США, Израилем и Ираном значительно возросла.
Не затрагивая политику, рассмотрим влияние на глобальную экономику. В первую очередь, конфликт оказывает положительное влияние на активы-убежища, энергетическую промышленность, морские перевозки и оборонную промышленность.
1. Активы-убежища

Основная логика: обострение геополитического конфликта вызывает панические настроения на рынках, и капитал переходит из рисковых активов в активы-убежища.
Выгодные инструменты:
Золото: как традиционный актив-убежище, его цена обычно резко растет из-за увеличения спроса на защиту.
Доллар США, казначейские облигации США: глобальный капитал в поисках безопасности массово переходит в доллар и американские облигации, что способствует укреплению доллара и росту цен на облигации.
Швейцарский франк, японская иена: эти валюты также считаются важными активами-убежищами и в условиях напряженности пользуются спросом.

2. Энергетическая промышленность

Основная логика: Иран — важный мировой производитель и экспортер нефти, конфликт напрямую влияет на его производственные мощности и экспорт, а также угрожает Персидскому заливу — ключевому маршруту глобальных энергетических перевозок.
Конкретные последствия:
Цены на нефть: ожидается, что перебои в поставках приведут к резкому росту международных цен на нефть, возможны сильные колебания цен на Brent и WTI.
Компании: прибыль добывающих и разведочных предприятий увеличится с ростом цен на нефть; в то время как отрасли, чувствительные к ценам на нефть, такие как переработка и авиация, столкнутся с ростом издержек.

3. Морская транспортная индустрия

Основная логика: Персидский залив — это маршрут примерно 15% мировой нефти и значительного объема сжиженного природного газа, напряженность ситуации увеличивает риски и расходы на перевозки.
Конкретные последствия:
Тарифы и страховые взносы: страховые ставки на танкеры и грузовые суда значительно возрастут, а для снижения рисков будут выбраны более длинные маршруты, что увеличит общие транспортные издержки.
Компании судоходства: операторы крупных нефтяных танкеров могут выиграть от роста тарифов, но также столкнутся с рисками перебоев в маршрутах и геополитической нестабильностью.

4. Оборонная промышленность

Основная логика: обострение региональных конфликтов стимулирует страны увеличивать оборонные бюджеты, ускоряя закупки и обновление вооружений.
Конкретные последствия:
Рост заказов: ожидается значительный рост заказов на ракеты, истребители, беспилотники и другое военное оборудование.
Цепочка производства: от ключевых компонентов до сборки конечных изделий — вся оборонная промышленность получит импульс к развитию.