Tôi thừa nhận rằng trước đây tôi đã đánh giá thấp tiềm năng tăng trưởng nhu cầu bộ nhớ cho chip AI. Với sự bùng nổ trong đào tạo và suy luận của các mô hình lớn đòi hỏi bộ nhớ băng thông cao (HBM), các nhà sản xuất chip lưu trữ đang bước vào một giai đoạn cơ hội chưa từng có. Đặc biệt là các nhà chơi lớn trong ngành như Micron, dòng sản phẩm chip bộ nhớ của họ đang trở thành điểm nghẽn chính trong xây dựng hạ tầng AI. Từ mở rộng trung tâm dữ liệu đến triển khai máy chủ AI, tỷ lệ chi phí bộ nhớ cao hơn nhiều so với dự đoán ban đầu của tôi. Đây không chỉ là sự phục hồi theo chu kỳ mà còn là sự chuyển đổi dài hạn về nhu cầu mang tính cấu trúc. Định giá của thị trường đối với khả năng của các nhà cung cấp loại này có thể còn có không gian để mở rộng.