外汇入门：新手在入场前必须知道的事项 2568

外汇市场 (Forex) 在全球交易量中占据最高地位。2023年，日均交易额达到7.5万亿美元，庞大的流动性为各种交易者提供了轻松获利的机会。然而，在进入外汇交易领域之前，必须清楚理解该市场的系统和特性。

什么是外汇？货币如何波动

外汇交易指的是国际间的货币买卖，但不同于其他资产的交易，货币没有固定的价格，价格由相对比价产生，称为 货币对 (Currency Pairs)

外汇交易的基础结构

货币对如 USD/THB 由两个部分组成：

• 基础货币 (第一个货币) = 买入的货币
• 报价货币 (第二个货币) = 卖出的货币

例如：以 35.00 买入 USD/THB，意味着用35泰铢买入1美元；而买入 USD/JPY 160.00，则意味着用160日元买入1美元。

外汇不仅限于货币交易，有时“外汇”一词也包括差价合约（CFDs）交易，如商品、黄金或股指等。但为了明确，真正的外汇指的是通过各种工具进行的货币买卖，从现货交易到期货和差价合约。

为什么这个市场吸引全球交易者

外汇市场以其不可忽视的优势而闻名：

1. 流动性极强
巨大的交易量使得交易者可以轻松进出订单，无需担心点差。

2. 交易时间灵活
市场24小时开盘，交易者可以根据自己的时间安排选择交易时段，无论早晨还是夜晚都可以。

3. 多样的盈利机会
可以选择做多 (Long)或做空 (Short)，丰富的货币对选择让交易者根据市场优势操作。

4. 风险管理工具
可以利用外汇进行投资组合的风险对冲，或进行短期投机。

5. 杠杆放大资金
高杠杆比例帮助小账户控制大额交易。

影响货币价值变动的因素

外汇价格的变动不是随机的，事件和市场波动可能引发剧烈变化：

中央银行政策
如美联储（Fed）、欧洲央行（ECB）、日本银行（Bank of Japan）等的利率决策，不仅影响货币，还会对其他市场产生冲击。

经济数据和就业统计
通胀率、就业数据、贸易差额等都是推动货币波动的燃料。

跨境资金流动
贸易政策、选举、地缘政治风险等影响外资投资决策。

全球市场状况
股市、债券、商品市场的事件也会传导信号到外汇市场。

“避险资产”需求 (Safe Haven)
当全球局势显示风险时，美元和日元常成为投资者的避风港。

三种外汇交易方式

个人投资者主要有三种方式进入市场：

方法一：现货市场 – 实际买卖货币

最直接的方式，买入一种货币，等待价格变动后兑换获利或止损。

优点：操作简单
缺点：需要全额资金，资金选择有限，手续费较高，不适合短线交易

方法二：期货合约 – 标准化合约

交易期货合约，如在泰国TFEX的USD期货或芝加哥商品交易所的EUR/USD期货。

优点：流动性高，几乎全天候交易，支持杠杆
缺点：合约规模大，资金门槛高，不适合散户

方法三：差价合约（CFDs） – 灵活且流行

[差价合约 (CFDs)](是一种工具，让你在不拥有实际资产的情况下，从价格变动中获利。

优点：高度灵活，支持24/5交易，低门槛使用杠杆
缺点：高风险，杠杆作用大，价格波动剧烈，可能导致重大亏损

CFDs在交易者中非常受欢迎，因为它们可以快速获利，投入少，但必须严格控制风险。

新手适合的货币对

选择合适的货币对是成功的关键之一，标准如下：

考虑因素：

• 流动性：交易量大，点差窄，价格波动符合预期
• 波动性：过低难以捕捉利润，过高难以控制风险，适中波动较佳
• 交易时间：不同货币对在不同时间段流动性良好
• 新闻影响：市场对新闻反应敏感，关注相关货币对的新闻动态

新手推荐的三大货币对：

EUR/USD
流动性最高，波动中等，适合短中线交易，欧洲和美国市场开盘时波动最大。

USD/JPY
受欢迎，流动性好，波动低至中，东京-美国交易时段尤为活跃，尤其日本银行行动时。

GBP/USD
魅力十足，流动性好，但波动较大，受英国脱欧等事件影响明显，欧洲-美国时段交易活跃。

初学者的外汇交易步骤

( 步骤一：选择交易货币对

根据你的投资目标选择合适的货币对。

) 步骤二：开始交易

查看当前价格，分析图表，发出买入或卖出指令：

• Buy：预期货币升值，利润来自上涨
• Sell：预期货币贬值，利润来自下跌

步骤三：设置订单条件

使用限价单（Limit Order）在合适价格买入/卖出，设置止损（Stop Loss）保护自己。

步骤四：管理保证金，等待结果

关注保证金（###Margin###），达到预期利润后平仓。

( 步骤五：复盘与优化

每次交易结束后，回顾学习内容，分析错误，为下一次做准备。

正如Charlie Munger )在伯克希尔·哈撒韦###年度股东大会上2010年所说：

“当一件事做得好，就应该反复去做，这就是生活教会我们的。”

交易外汇时应注意的事项

市场风险不容小觑，尤其是杠杆作用带来的风险：

警惕过高杠杆
高杠杆能放大收益，但也会放大亏损，应根据市场波动和资金状况合理使用。

价格波动风险
经济新闻和事件可能引发价格剧烈变动，若未做好准备，应设置止损（(Stop Loss)）或避免高波动时段，以免亏损惨重。

频繁交易的风险
不要陷入频繁下单的陷阱，盲目追单容易亏损。应制定交易计划，按计划操作。

总结

外汇市场以其庞大的流动性、全天候交易和多样的投资选择吸引着众多交易者。尤其是差价合约（CFDs）工具，适合新手入门，投入少，潜在回报高。

外汇交易是一个持续学习的过程，一旦找到有效策略，就应反复实践。最重要的是控制风险，接受亏损，不断提升自己。因为对交易者而言，停止学习意味着开始失败。