Las probabilidades de un aumento de la tasa de la Fed suben al 80% para septiembre, ya que las señales más agresivas sacuden el mercado de bonos de EE. UU. el 18 de junio

Según Goldman Sachs Asset Management, las expectativas del mercado sobre subidas de tipos de la Reserva Federal se adelantaron de forma significativa el 18 de junio. La estratega jefe de inversiones Kay Haigh señaló que las señales más “acomodaticias” sorprendieron a los traders, que incrementaron rápidamente las apuestas por subidas de tipos anteriores. Los datos de mercado ahora descuentan una probabilidad de más del 80% de una subida de tipos en la reunión de la Fed de septiembre, con expectativas de varias subidas para octubre, un cambio drástico respecto a la visión del martes de que la primera subida podría ocurrir en diciembre.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años se disparó 13 puntos básicos el miércoles, registrando su mayor movimiento en un solo día desde abril de 2025 y equiparándose al mayor salto de rendimiento de un día en cualquier jornada de decisión de la Fed desde 2008. Haigh indicó que la volatilidad en los bonos de menor duración probablemente se intensificará a medida que los mercados vuelvan a centrarse en el control de la inflación y en las señales de la Fed, que redujeron la dependencia de la guía prospectiva, en su lugar enfatizando la dependencia de los datos. El rendimiento del Tesoro a 30 años tocó el jueves un mínimo de dos meses.