中信證券預期 6 月經濟復甦，隨著美伊協議臨近

根據中信證券的說法，美國與伊朗的談判正接近達成協議，市場已在為此基準情境定價。隨著協議落實以及霍爾木茲海峽的重新開放，供給與需求預期將同時恢復正常。當前偏弱的經濟指標反映了在協議及海峽重新開放之前的需求被延後，因為經濟行為者選擇等待而不是急於補貨並恢復營運。自 6 月起，經濟活動將出現明顯改善，因供給與需求回到均衡，進而推動市場策略假設的調整以及逐步的風格再平衡。

在宏觀環境趨於穩定之後，大型股投資組合的再配置預期將恢復，支撐被低估產業的回升。