Tóm tắt: Các lệnh trừng phạt và hoạt động của nhà nước thúc đẩy dòng tiền bất hợp pháp trong lĩnh vực tiền điện tử đạt mức cao kỷ lục vào năm 2025 - Coinedict
Hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tiền điện tử đã đạt mức kỷ lục trong năm 2025, phần lớn do các thực thể bị trừng phạt và sự gia tăng tham gia của các quốc gia, theo một báo cáo mới từ Chainalysis. Trong khi quy mô dòng chảy bất hợp pháp trên chuỗi tăng vọt, các nhà phân tích nhấn mạnh rằng việc sử dụng phạm pháp vẫn chiếm chưa đến 1% tổng hoạt động crypto.
Các phát hiện chính từ báo cáo bao gồm:
- $154 tỷ đã chảy vào các địa chỉ crypto bất hợp pháp trong năm 2025, tăng 162% so với năm 2024.
- Các thực thể bị trừng phạt là những người đóng góp chính, sử dụng crypto để vượt qua các hạn chế tài chính toàn cầu ngày càng mở rộng.
- Các quốc gia đã đóng vai trò chưa từng có tiền lệ, đánh dấu sự thay đổi trong cách các chính phủ phản ứng với các lệnh trừng phạt và hạn chế tiếp cận ngân hàng truyền thống.
- Stablecoin chiếm 84% khối lượng giao dịch bất hợp pháp, được ưa chuộng vì độ ổn định giá và khả năng chuyển tiền xuyên biên giới hiệu quả.
Một ví dụ đáng chú ý được đề cập là token được hỗ trợ bằng đồng rúp của Nga (A7A5), ra mắt đầu năm 2025, đã xử lý hơn $93 tỷ trong chưa đầy một năm giữa các lệnh trừng phạt quốc tế nặng nề.
Mặc dù khối lượng bất hợp pháp tăng mạnh, Chainalysis nhấn mạnh rằng các giao dịch crypto hợp pháp vẫn chiếm hơn 99% tổng hoạt động. So sánh, hệ thống fiat truyền thống vẫn chiếm ưu thế trong tài chính tội phạm toàn cầu, chiếm tỷ lệ lớn hơn nhiều trong nền kinh tế thế giới.
Kết luận:
Sự tăng trưởng của dòng chảy crypto bất hợp pháp phản ánh áp lực địa chính trị và mở rộng các lệnh trừng phạt, chứ không phải là sự sụp đổ của việc tuân thủ pháp luật. Crypto vẫn chủ yếu hợp pháp, nhưng vai trò của nó như một tuyến tài chính thay thế cho các đối tượng và quốc gia bị trừng phạt đã trở nên rõ ràng hơn nhiều trong năm 2025.