自建预测市场跟单策略，$200 → $52 の教訓

ポリマーケットの巨額取引を追跡するボットを作成しました。ペーパートレーディングで5000回以上シミュレーションし、勝率58%、利益+770ドル。自信満々で実際の資金200ドルを投入。

結果：実取引25回、勝率28%、残高52ドル。

経験した落とし穴：

1. 幻影の意思決定 - コードは「買いたい」と記録しているが、APIエラーで約定しない。データベースには決定の記録が山のように残るが、アカウント残高は動かず。自己欺瞞のデータ＝誤った自信。

2. 重複注文 - 巨額投資家が同じ市場を5回連続で買い、ボットも同じく5回追随して購入。単一市場のエクスポージャーは40%、一度負けると爆発。

3. ポジション制限は形だけ - 設定は5%上限と書いてあるが、実際の単一取引は$80 の40%を占めていた。リスク管理のコードは回避されたが（テストしていなかったため）気付かれなかった。

4. ペーパートレーディングの幻想 - スリッページや遅延なしのシミュレーションで、シグナル価格＝約定価格。実環境ではシグナルから実行まで数秒かかり、その間に価格は動いている。

5. スポーツ市場の巨額投資家はギャンブラー - NHLでは1回の損失80ドル、NBAでは5回すべて損失。すべての大口投資家が賢い資金持ちではなく、スポーツベッティングの巨額投資家はお金持ちのギャンブラーかもしれない。

参考になる点：平均エントリー価格を0.5〜0.6の範囲に抑える（高倍率を追わない）、5000回の分散投資でリスクを軽減。ただし、このエッジは薄く、実環境の摩擦コストにすぐに飲み込まれる。

教訓：シミュレーションの利益＝実際の利益ではない。$200 の学費。