Weekly IV Cooling: 市場が私たちに伝えていること

過去数週間、オプション市場で注目すべきことが起きています。1週間のインプライド・ボラティリティが最近の安値に向かって再び下落しています。ボラティリティのヒートマップを確認すると、パターンが見えてきます：暖色系の色が徐々に涼しい色に変わりつつあります。

これが面白い理由は、これはコールだけ、またはプットだけで起きている一方的な動きではないからです。圧縮は全体に広がっており、すべてのデルタレベルにわたって、オプションの両側に均等に影響しています。そのような広範な冷却は、通常、トレーダーが不確実性の価格付けをどのように行っているかの変化を示しています。

IVがこのように均一に圧縮されるとき、それは通常、トレーダーが短期的な動きに対して不安を感じなくなったか、次の動きの前に市場が一息ついている段階にあることを意味します。いずれにせよ、週次契約は最近の取引範囲の下端付近に位置しています。

1週間の満期のオプションを監視しているトレーダーにとって、これは注目すべき背景です。特に、今後のイベントや決算を見据えてポジションを取ろうと考えている場合にはなおさらです。