お金の価値 (シルバー)は世界の投資家のティークリップ？なぜ今この資産を見る必要があるのか

過去数年間、シルバーは多くの投資家にとって新たな機会を求める金属市場の目的地となっています。しかし、実際に今この資産に注目すべき理由は何でしょうか？詳しく理解してみましょう。

銀は古くない、未来のテクノロジーである

数字やグラフに入る前に、シルバーが私たちの世界で果たす役割を考えてみてください。

長い歴史 - 人類は4,000年以上にわたり、貨幣や価値保存の手段として銀を使用してきました。古代から現代まで、16世紀にはスペインが銀を鋳造し、広く受け入れられる通貨となりました。

しかし、それ以上に興味深いのは、シルバーの科学的特性です。他の金属にはない特性：

• 優れた導電性と熱伝導性：すべての電子機器に不可欠
• 光の反射能力：太陽光発電の効率向上に寄与
• 抗菌性：医療や水の浄化に広く使用
• 柔軟性：マイクロエレクトロニクスにとって非常に重要

結果として、シルバーはクリーンエネルギー、電気自動車、5G技術、人工知能の世界で避けられない資産となっています。

供給と需要の不均衡：重要なポイント

現在のシルバー市場の状況は非常に興味深いです。

需要側：信頼できるWorld Silver Surveyによると、2024年の産業需要は史上最高の680.5百万オンスに達し、全体の約60％を占めています。この成長は、インフラ投資や新技術からのものです。

供給側：生産は追いついていません。理由は、生産拡大の難しさ、在庫の減少、そしてシルバーが他の鉱石の副産物であることにあります。

状況：市場は「赤字」(Deficit)が数年続いており、こうした状況は価格を押し上げる要因となっています。

なぜ今、シルバーは金よりも魅力的なのか

Gold/Silver Ratio (GSR)は、シルバー1オンスを買うのに必要な金のオンス数を示す指標です。

• 現在のGSRは約84:1で、歴史的平均を大きく上回っています。
• 2011年の(投資の黄金期)、この比率はわずか31:1にまで下がりました。
• 今のGSRの高さは、市場が基本的な要因に対して適正な価格をつけていないことを示しています。

投資家への意味：シルバーは実際の価値よりも過小評価されている(Undervalued)状態にあります。

世界市場の価格を動かす要因

マクロ経済的要因：

• 中央銀行の金利政策 - 金利が下がると、金利のつかない資産、例えば金属が魅力的に
• ドルの価値 - ドル安はシルバーの購買力を高め、需要を増加させる
• インフレ - シルバーはインフレヘッジと見なされる

ミクロ経済的要因：

• 産業需要の継続的な増加
• 生産量の硬直性
• ETFやファンドによる投資家の蓄積

シルバー市場への参入方法4つ

( 1. 物理的な銀の保有 伝統的な方法 - 銀のバーやコインを購入。実物を所有できるメリットがありますが、多額の資金と安全な保管が必要です。

) 2. 投資信託や鉱山株 銀鉱山企業に投資するファンドを通じて投資可能。流動性が高い反面、企業固有のリスクも伴います。

3. フューチャー契約

経験豊富な投資家向け。短期から中期の投機に適し、高リスクです。

4. CFD（差金決済取引）###Contract for Difference###

近年人気の取引手法。少額の資金で始められ、上昇・下落の両方で利益を狙え、流動性も高く、保管コストも不要。個人投資家や投機家に適しています。

チャンスとリスクの理解

チャンス：

• 金よりも高いリターンの可能性（高いボラティリティ）
• 長期的な需要増加、特に新技術への移行
• 単位価格が低いためアクセスしやすい
• インフレ対策としての役割

リスク：

• 価格の変動性が高く、損失リスクも大きい
• 経済状況に敏感で、産業需要に左右されやすい
• 利子収入はなく、価格差益のみで利益を得る

まとめ

シルバーは、テクノロジーとクリーンエネルギーの時代において重要な資産となっています。GSRの高い赤字状態と産業からの堅調な需要は、投資家にとって潜在的なチャンスを示しています。

ただし、シルバーへの投資は一定のリスクを受け入れられる中長期的な視点を持つ投資家に最適です。どの方法を選ぶにせよ、資産の理解と明確な計画を持つことが重要です。