英国の借入コストはわずか1年以上ぶりの低水準に達しました。これは市場にとって何を意味するのでしょうか？

政府の借入コストが安くなると、一般的にインフレ期待の低下や金融政策の緩和が予想されていることを示します。そのような変化は資産クラス全体に波及します—まず債券が動き、その後株式、そしてリスクオンの取引である暗号資産へと波及します。

低いギルト利回りは、安全資産の魅力を相対的に低下させ、代替投資の方が魅力的に映るようになります。国債に資金を預けていた資本は、より良いリターンを求めて他の投資先を探し始めます。暗号資産投資家にとって、この背景は重要です：それは全体の金融エコシステムにおけるリスク許容度を形成します。

この動きがどのように展開するか注視する価値があります。中央銀行、機関投資の流れ、市場構造は、借入条件の変化に対してそれぞれ異なる反応を示します。マクロの状況は常に流動性の流れに影響を与えます。