深夜に救援の電話を受けました。相手はトレーダーで、アカウント8000Uが一度の相場調整で一気にゼロになったとのことです。

全ての資金を投入し、5倍のロングポジション。

取引記録を確認すると、7700Uを一度にすべて開いており、ストップロス設定もしていませんでした。

このようなケースは毎週何件も遭遇します。多くのトレーダーは「全資金投入」を「早く稼ぐ近道」と誤解していますが、実際にはこれは自殺行為にほかなりません。全資金投入の取引は、ブレーキのない車のようなもので、一度方向感を誤ると、事故は避けられません。

ほとんどの人は爆損した後、最初にレバレッジの倍率を非難しますが、実際に危険なのはレバレッジそのものではなく、ポジションの過剰な圧縮です。

比較してみましょう：

1000Uのアカウントで、950Uを使って5倍のロングをした場合、逆方向に約6%動いただけで強制ロスカットになります。同じ1000Uのアカウントでも、100Uだけを使って5倍のポジションを持てば、逆方向に80%以上動いて初めて損失が出る可能性があります。リスク耐性は、約10倍も差があります。

その友人の本当の問題は、5倍レバレッジそのものではなく、彼女が資本金の96%以上を一度に市場に投入したことにあります。このようなポジション管理では、市場の正常な変動さえ耐えられません。

この数年で多くの失敗を経験し、私は徐々に三つの底線原則をまとめました。これらの原則に従って実行すれば、リスクをコントロールしながらアカウントは着実に成長し、累計の増加率は70%以上に達しました。

**第一条：一回のポジションは総資金の約7%程度に抑えること**

8000Uのアカウントなら、一度に最大560Uまで。ストップロス7%を設定しても、一回の損失は約39Uに過ぎず、全体の取引ペースに影響を与えません。

**第二条：一回の損失は総資金の1%から1.2%以内に抑えること**

560U × 5倍のポジションで、事前に1%のストップロスを設定すれば、実際の損失は約11Uです。間違えたらすぐに撤退し、無理に持ち続けたり、感情的になったりしないこと。これは自分のアカウントに対する最低限の敬意です。

**第三条：相場の構造が不明確な場合は絶対に空ポジションを持たないこと**

一度の利益に目がくらんで無理にポジションを増やさない。日足レベルの構造に明確なシグナルが出て、重要なポイントを突破し、取引量が増加したときだけエントリーを検討します。

私の知人のトレーダーは、以前は頻繁に爆損していましたが、これら三つの原則を厳守するようになってから、4ヶ月余りでアカウントを4000Uから6万U以上に増やしました。

彼は後に私にこう言いました。「以前は全資金投入＝必死に稼ぐことだと思っていたけど、今はわかる。真の全資金投入管理は、長く生き延びるためのものだったんだ。」と。

この市場で長く生き延びれば生き延びるほど、稼げる金額も増えます。少額資金で、厳格にストップロスを設定し、シグナルを待つ。こうした地味だけど堅実な方法こそが、富への正道です。