ブロックチェーンの金融分野での応用について、プライバシー保護とコンプライアンス監査はしばしば相反する二つの軌道のように見える。完全に匿名化されたソリューションは規制を通過できず、一方で完全に透明なパブリックチェーンは取引の詳細を露呈してしまう。しかし、あるプロジェクトのHedgerプライバシーエンジンは、その隙間を見つけた：粒度レベルのデータ開示方式を用いることで、金融機関は取引金額などの敏感な情報を隠しつつ、規制当局にコンプライアンス証明を提供できる。

初期のテスト結果は確かに素晴らしかった。このエンジンは証券取引のシナリオで毎秒15件の取引を処理でき、コンプライアンス監査の合格率は100%に達した——これはヨーロッパの中小金融機関からも認められ、技術的な方向性に問題がないことを示している。

しかし、問題も浮上している。2025年第3四半期のストレステストで懸念が明らかになった。システムが50件以上の複雑な金融取引を同時に処理すると、データ検証が遅延し始め、3回の遅延が発生した。その中で最長の遅延は8秒に達した。これは金融取引にとって致命的だ——ユーザーは秒単位の確認を必要とし、8秒の遅延は耐えられない。

さらに二つの問題も深刻だ。新しいハードウェアの適応性が低く、主流のサーバークラスターにおいてリソース使用率は業界平均より23%高い。これにより運用コストが増加することになる。現在のエンジンは証券とステーブルコインの二つのシナリオにしか対応できず、デリバティブやクロスボーダー決済などの複雑な金融業務はまだテスト段階にあり、シナリオ拡張の余地は限定的だ。