ストレージチップ市場は最近大きな動きが見られる。ある大手半導体メーカーは、2026年3月までにエンタープライズ向けNANDフラッシュの価格を100%以上引き上げる計画を立てており、同時に顧客に対して全額現金前払いを求め、1年から3年の供給割当をロックインさせる条件を提示している。この条件は確かに厳しい。

背後にある論理は実は単純だ：AIサーバーの需要が爆発的に増加し、メーカーの生産能力は高端製品に集中しているため、中低端市場は極端な不足に陥っている。売り手市場が形成され、発言権は完全に供給側に傾いている。

面白いのは、これほど厳しい条件にもかかわらず、一部の大手CSPは本当に受け入れるかどうかを慎重に検討していることだ。供給停止のリスクを賭けるよりも、高額な前払いを覚悟する方を選ぶというわけだ。これが現在の市場の現状だ。

DRAMメモリも決して良い状況ではなく、同じく深刻な不足が続いている。聞くところによると、ヒューレット・パッカード（HP）さえも中国のサプライヤーの代替案を模索しているという。半導体産業チェーンのこの一連の波動は、実際にエコシステム全体を再構築しつつある。今後どう展開していくのか、皆注視している。