研究によると、Polymarketの予測市場は決算予測でウォール街のアナリストを上回る

Gate Newsメッセージ、4月16日 — Wolfe Researchの調査によると、Polymarketの予測プラットフォーム上の匿名の賭け手は、ウォール街のアナリストよりも企業の決算をより正確に予測できる可能性がある。 この研究では、Polymarketでカバーされた約430の決算レポートを分析しており、同期間におけるRussell 1000 Index (U.S. benchmark equity index)の決算総数の約1/4に相当する。

Polymarketのユーザーが「企業の決算が予想を下回る」と賭けた場合、的中率は44%に達し、過去のベースラインである18%を2倍以上上回った。トレーダーが「決算が予想を上回る」との高い確信を示した場合、的中率は90%まで上昇し、業界平均の80%を上回った。Wolfe Researchのヘッドで定量調査を率いるYin Luoは、高い精度の理由をクラウドソース型のモデルにあるとして、「Polymarketに賭けを行う投資家は、売り手側アナリストの(financial firms’ research teams)に基づく市場コンセンサスの期待よりも、多様性が高い可能性がある」と述べた。

ロンドン・ビジネス・スクールとイェール大学の研究者が4月上旬に更新したワーキングペーパーでは、これらの新興の予測プラットフォームは、アナリストよりも新しい情報をより速く取り込みつつ、ウォール街の決算予測に固有の特定のバイアスを回避していることが分かった。研究者は、参加者は実際のお金で賭けており、決算予測に参加する多くのユーザーは非常にプロフェッショナルであると指摘した。インサイダー取引も、予測の精度に影響する要因になり得る。 こうしたプラットフォームの可能性にもかかわらず、決算結果に連動するイベント契約 (derivatives linked to earnings outcomes)は現在、Polymarketおよび競合のKalshiにおける取引量のごく一部にとどまっている。Dune Analyticsで追跡されたデータによると、Polymarketの決算予測の取引量は直近1週間で$795,315にすぎず、プラットフォーム全体の取引量のわずか0.03%を占めるにすぎない。金融機関は予測プラットフォームに大きく投資しているが、この分野は依然として初期段階だ。