NvidiaのCEOジェンセン・ファン氏は、Axios共同創業者のマイク・アレン氏とのインタビューで、「しばらくの間」は半導体業界に「バスト（不況）」は起きないだろうと述べた。ファン氏は、この先もしばらく続く好況の背景を、消費者主導の景気循環ではなく、産業インフラへの需要だとした。半導体業界の循環的な歴史とは対照的に、今回の状況は、AIインフラの拡充を必要とする根本的な技術変化に支えられている、というのがファン氏の見立てだ。
ファン氏、インフラ主導の半導体需要を説明
業界に不況の波が来るのかと問われると、ファン氏は「いいえ、しばらくは違う」と反論した。ファン氏は、今回の好況は過去のサイクルと違う理由として、「これは需要主導ではない」と説明し、その後、業界を伝統的に左右してきたのは消費者需要ではないのだと明確にした。
「これは産業によって駆動されています。つまり、コンピューターの基礎となる技術が変わっているのです」とファン氏は述べた。さらに、「世界には、まったく新しいレイヤーのインフラが必要だ」とし、次のように続けた。「エネルギーがあります。インターネットがあります。道路があります。鉄道もあります。いま必要なのはAI、つまり“知能のレイヤー”です。そして、このインフラ・レイヤーを、それらすべての上に構築する必要があります。さらに、このレイヤーにはチップが要るのです。」
ファン氏は、半導体業界には大幅な拡張が必要だと主張した。「われわれの半導体産業は、たとえば、5倍から10倍くらいの規模が必要になるのではないかと考えています。……今は、あまりにも小さすぎます」と語った。広範な供給不足は、循環的な消費者需要によるものではなく、インフラに関わる根本要因によるものだとした。「何もかもが、とにかく不足しています。これは循環的な性質ではないからです。消費者からの需要ではありません。そういう類のものが原因ではありません。根本は、インフラに関連するものです。だから、業界全体が不足しています。業界をさらに何度も立ち上げ直す必要があると思います。」
インテル、第2四半期の売上成長率25%を報告
インテルは木曜日の時間外取引で急騰し、第2四半期の決算結果を発表した後、売上が25%成長したことを示した。インテルCEOのリプ＝ブー・タン氏は、この業績を「15年以上で最も強い売上成長」と表現した。タン氏は、「AIが、前例のない計算（コンピュート）需要を牽引しています」と述べた。
FAQ
なぜジェンセン・ファン氏は半導体業界が近いうちに不況（バスト）を経験しないと考えているのですか？
ファン氏は、今回の好況は「産業によって駆動」されているもので、根本的な技術変化によって新しいAIインフラが必要になっているためだと述べた。これは、歴史的に業界の変動を生んできた消費者需要のサイクルによるものではない。必要な「知能のレイヤー」のインフラを構築するにはチップが欠かせず、インフラ関連の需要に応えるために業界は「5倍から10倍」の規模へ拡大しなければならないと説明した。
インテルは第2四半期でどのくらいの売上成長を報告しましたか？
インテルは木曜日に、第2四半期の売上が25%成長したと報告した。リプ＝ブー・タン氏はこれを「15年以上で最も強い売上成長」と呼び、AIによって動かされる計算需要が背景だとした。
