国民年金基金は、第2四半期に国内株式ポートフォリオの評価額が189兆5684億ウォン増加しました。これは、KOSPIの強気市場によるもので、NPSが5％以上の持ち株を持つ上場企業270社の評価額は、3月末の296兆4433億ウォンから7月6日時点の486兆118億ウォンへと増加し、リターンは63.9％となりました。サムスン電子とSKハイニックスが151兆3033億ウォンの増加に寄与し、総増加額の79.8％を占めました。これにより、両社のポートフォリオ比率は40.4％から55.7％へと拡大し、集中リスクへの懸念が高まっています。第2四半期の増加額は、第1四半期の78兆5507億ウォンを超え、100兆ウォン以上の記録的な四半期増加となったと推定されます。この急騰は、半導体株の上昇が国内株式のリスクエクスポージャーに大きな影響を与えたことを反映しています。
サムスン電子とSKハイニックスが151兆ウォンの増加を牽引
SKハイニックスの評価額は、3月末の43兆1560億ウォンから125兆2968億ウォンへと82兆1408億ウォン増加し、190.3％の上昇を記録しました。サムスン電子の評価額は、76兆6842億ウォンから145兆8467億ウォンへと69兆1625億ウォン増加し、NPSの所有比率は7.75％から7.84％へと拡大しました。これら2銘柄のNPS国内株式ポートフォリオに占める割合は、3月末の40.4％から7月6日時点の55.7％に上昇しました。評価額の増加で第3位となったのはSKスクエアの11兆9953億ウォン、第4位はサムスン電子機械の10兆4072億ウォンで、持株比率はわずかに減少したものの、評価額は増加しました。最大の評価額減少は未来アセット証券の1兆717億ウォンで、LGエナジーソリューション（-5737億ウォン）、ハンファシステムズ（-4510億ウォン）、カカオ（-4470億ウォン）、ネイバー（-4153億ウォン）も損失を記録しました。
NPS、5％超保有銘柄を19銘柄追加、21銘柄削除
第2四半期に、NPSはシンパックやSKイーターリックスなど19銘柄を5％以上の保有リストに追加しました。一方、LXセミコンやハナツアーなど21銘柄は5％の閾値を下回り、開示保有銘柄から除外されました。
リバランス停止期間終了、市場は売却圧力の可能性に注目
NPSの国内株式のリバランス停止期間は6月末に終了しました。市場関係者は、ポートフォリオの比率調整に伴う売却量の動向を注視しています。ある業界筋は、「NPSの第2四半期のリターンは、サムスン電子とSKハイニックスの株価上昇によるものが大きい。ただし、国内株式の比率が目標値を大きく超える場合、後半にリバランス売却が市場の変数となる可能性がある」と述べました。
よくある質問
国民年金基金の第2四半期の国内株式ポートフォリオの増加額は？
第2四半期に、国民年金基金の国内株式ポートフォリオの評価額は189兆5684億ウォン増加し、3月末の296兆4433億ウォンから7月6日時点の486兆118億ウォンへと増加し、63.9％のリターンを記録しました。
サムスン電子とSKハイニックスは、第2四半期のNPSの増加にどれだけ寄与したか？
サムスン電子とSKハイニックスは、合計で151兆3033億ウォンの増加に寄与し、全体の189兆5684億ウォンの増加の79.8％を占めました。SKハイニックスの評価額は82兆1408億ウォン（190.3％）、サムスン電子の評価額は69兆1625億ウォン増加しました。
NPSは第2四半期にどのような5％保有銘柄のリスト変更を行ったか？
NPSは、シンパックやSKイーターリックスなど19銘柄を5％以上の保有リストに追加し、LXセミコンやハナツアーなど21銘柄は5％の閾値を下回り、除外しました。
