SemiAnalysisによると、ミクロンの株価は6月5日金曜日に13%急落し、2025年4月以来の最も大きい1日あたりの下落幅となりました。終値は$864.01でした。売りが広がったのは、NvidiaがVera Rubinにおける次世代サーバー用メモリ容量を55TBから28TBに減らしたとする報道を受けたためです。 しかし同日、NvidiaのCEOであるジェンセン・フアンが、ミクロンがSK HynixおよびSamsungと並んでHBM4の認証を達成したことを公に発表しました。これは、アナリストが以前「ミクロンが到達できるのか」と疑っていた大きな評価です。
業界の専門家は、この報道が2つの異なる製品カテゴリーを混同していると指摘しました。すなわち、モジュール型メモリ（SOCAMM DRAM）と、高帯域幅メモリ（HBM）です。HBMはAIサーバー需要の主な牽引役です。 バロン誌およびTrendforceのアナリストによると、Nvidiaが標準メモリ容量を引き下げたのは、おそらくHBM生産による「クラウディング・アウト効果」を反映しているとのことです。HBMは標準メモリ1ユニットあたり、約3倍のウエハ容量を必要とします。Trendforceは、この置き換えは2027年に向けてさらに強まると予測しており、それがより高いHBM価格を下支えするとしています。
