MarketWatchのコラムニスト、マーク・ハルバートによれば、低ボラティリティ株は歴史的に、リスクを大幅に抑えつつ、より広範な市場とほぼ同等のリターンをもたらしてきました。2026年5月までのパフォーマンスデータに基づくと、S&P 500 ロー・ボラティリティ・インデックスとMSCI 米国ミニマム・ボラティリティ・インデックスはいずれも年率で約10.3〜10.4%のリターンを達成し、S&P 500は11.5%でした。差は年率でわずか1〜1.2%にとどまります。とはいえ、これらの低ボラティリティ・インデックスはS&P 500に比べて約21%低いボラティリティを示し、リスク調整後のリターンは大幅に高いものでした。
デュアル・スクリーニング手法を用いて、ハルバートは複数の投資ニュースレターで現在推奨されている低ボラティリティのディフェンシブ株10銘柄を特定しました。WEC Energy Group、Realty Income Corp.、Pennsylvania Power & Light、Medtronic、General Mills、Kimberly-Clark、Abbott、Tyson Foods、Snap-on Inc.、およびRoper Technologiesです。これらの株は、公益事業、生活必需品、ヘルスケアに集中しており、市場のボラティリティ局面でも下値を抑える力が強い業界です。
