オンタリオ州証券委員会（OSC）は7月15日、イアン・ロス・マクセヴニーが、2015年5月から2019年5月までの間に、Altmore Mortgage Investment Corporationを通じてオンタリオ州の約30人の投資家から合計約C$5.3 millionを調達した後、詐欺および無許可での有価証券の頒布について有罪答弁をしたと発表した。Altmoreの唯一の統括的意思決定者であるマクセヴニーは、オンタリオ州の証券法に反し、目論見書を提出せずに有価証券を頒布したことを認めた。OSCは、投資家には資金は不動産を担保とするモーゲージや貸付に充てられると説明されていた一方で、調達された約C$5.3 millionの大部分は表示どおりに投資されなかったと主張している。具体的には、約C$3 millionが新しい投資家からの資金を使って投資家に返済され、約C$1 millionはクレジットカードの支払いと家族・親族向けに振り向けられたという。この案件は、実際には投資家資金が表示と異なる目的に使われていたとされるにもかかわらず、不動産担保型レンディングへのエクスポージャーを約束していた投資スキームを対象とする、OSCの最新の執行措置の一つを示している。
McSevney、Altmore Mortgage Investment Corporationに関連する詐欺の罪を認める
OSCによれば、投資家はAltmore Mortgage Investment Corporationが自分たちの資金を不動産を担保とするモーゲージやその他のローンの組成に使うと信じ込まされていたという。モーゲージ投資法人は、カナダでは投資家の資本を取りまとめて居住用または商業用のモーゲージの資金調達を行うために一般的に利用されており、投資家は通常、借り手が支払う利息と、その裏付けとなる不動産担保によって生み出されるリターンを期待している。
OSCは、Altmoreが投資家に約束されていたモーゲージ・ポートフォリオを構築しなかったと主張している。正当な不動産ローンが一部手配されたものの、規制当局は調達されたC$5.3 millionの大部分は表示どおりに投資されなかったと述べた。
OSC、より新しい投資家の資金でC$3 millionが返済されたと主張
規制当局によれば、このスキームの間に約C$3 millionが投資家に返済され、その返済は通常、モーゲージ・レンディングから生じた投資収益ではなく、新しい投資家から拠出された資金によって賄われていた。OSCはまた、マクセヴニーが約C$1 millionをクレジットカードの支払い、家族、親族に向けるよう指示したとも述べている。規制当局は、それらの支払いが投資家の資金とその他の財源の組み合わせによって賄われていた点を指摘した。
OSCは本件の運用をポンジ・スキームとまでは説明していないが、その投資家への返済が主に後続の投資家からの資金で賄われていたという疑惑は、約束された投資リターンが裏付けとなる事業活動によって支えられていない場合に、投資詐欺事件でしばしば見られるパターンを反映している。
OSCの執行担当エグゼクティブ・バイス・プレジデントであるボニー・リスック氏は、今回の結果は、投資家を保護し、オンタリオ州の資本市場に対する信頼を維持するという規制当局の取り組みを示したと述べた。「投資家は、自分の資金が約束どおりに使われることを期待すべきです。マクセヴニー氏は、モーゲージ投資法人として提示したうえで投資家から数百万ドルを集めたものの、その資金の大部分は約束どおりに投資されていません。これはオンタリオ州にあるべきものではなく、この結果は資本市場の健全性を守るという当社の取り組みを強化するものです。」
2026年9月8日に量刑日を予定
マクセヴニーの事件は、2026年9月8日に法廷に戻る予定であり、その時点で当事者は量刑に関する提出のための日時を調整することが見込まれている。有罪答弁により、詐欺および違法な有価証券頒布に関する根本的な疑惑は解決される。
OSCの刑事調査・起訴チームが捜査を主導した。同チームは証券に関連する詐欺、市場操作、その他のオンタリオ州証券法の重大な違反を調査しており、一方で、刑法（Criminal Code）違反を含む起訴はオンタリオ州の司法長官（Attorney General）省が担当する。
FAQ
イアン・ロス・マクセヴニーは7月15日に何の罪について有罪答弁したのか？
イアン・ロス・マクセヴニーは、オンタリオ州の証券法に反して、目論見書を提出せずに詐欺および有価証券を頒布したとして有罪答弁した。マクセヴニーはAltmore Mortgage Investment Corporationの唯一の統括的意思決定者であり、2015年5月から2019年5月までの間に、オンタリオ州の約30人の投資家から約C$5.3 millionを集めていた。
OSCは、Altmoreの件で投資家資金がどのように使われたと主張しているのか？
OSCは、投資家に対して資金は不動産を担保とするモーゲージやローンに充てると説明しながらも、調達されたC$5.3 millionの大部分は表示どおりに投資されなかったと主張している。約C$3 millionは投資収益ではなく新しい投資家からの資金を使って投資家に返済され、約C$1 millionはクレジットカードの支払い、家族、親族に向けられたという。
イアン・ロス・マクセヴニーの量刑はいつ予定されているのか？
マクセヴニーの事件は、2026年9月8日に法廷に戻る予定であり、その時点で当事者は量刑に関する提出のための日時を調整することが見込まれている。有罪答弁により、詐欺および違法な有価証券頒布に関する根本的な疑惑は解決されるが、裁判所は適切な量刑についてはまだ判断していない。
