Hyundai Engineering & Constructionは、7日に5000億ウォンの転換社債を発行したと発表した。この社債はクーポン金利0%、満期利率0%、期間5年である。転換価格は150,607ウォンに設定され、取締役会決議時の株価に対して5%のプレミアムを反映している。また同社は、その後の株価調整により転換プレミアムがさらに拡大したと述べた。この発行は、利子コスト負担なしで財務安定性を強化し、中長期的な信用競争力を高めることを目的としている。
Hyundai E&C、プットオプションなしで転換価格を150,607ウォンに設定
転換社債は、早期償還権（プットオプション）または転換価格調整（リフィクシング）条項なしで発行された。この構造により、Hyundai E&Cは別途の利子費用負担なしで少なくとも5年間、資金を安定して運用できると同社は説明した。
高いプレミアム率とリフィクシング条項のない転換社債は、一般に資本市場の投資家にとって魅力が低いと考えられている。それにもかかわらず、複数の機関投資家が発行に積極的に参加し、将来の企業価値成長への期待を示したと同社は付け加えた。
CFO、原子力およびSMRプロジェクトへの戦略的配分を確認
Lee Hyung-seok CFO兼Hyundai E&C財務部門責任者は次のように述べた。「今回の転換社債の成功裏の発行は、Hyundai E&Cの将来の成長戦略と財務安定性に対する市場の信頼を確認するものだ。調達した資金は、原子力やSMRなどの将来成長事業に戦略的に配分し、安定した財務構造と信用競争力に基づいて中長期的な企業価値を高めていく。」
同社は、収益を財務安定性の強化と中長期的な信用競争力の向上に使用する計画である。
FAQ
Hyundai E&Cは5000億ウォンの転換社債にどのような条件を設定したのか？
Hyundai E&Cは、クーポン金利0%、満期利率0%、期間5年で社債を発行した。転換価格は取締役会決議株価に対して5%のプレミアムで150,607ウォンに設定され、社債にはプットオプションやリフィクシング条項は含まれていない。
Hyundai E&Cは転換社債発行による資金をどのように使用するのか？
Lee Hyung-seok CFOによると、同社は資金を原子力や小型モジュール原子炉（SMR）プロジェクトなどの将来成長事業に戦略的に配分し、財務安定性と信用競争力を強化する予定である。
