Hana Asset Managementは今月28日に、「1Q NVIDIA Alphabet Bond Hybrid 50」ETFを上場します。NVIDIAとAlphabetへのエクスポージャーに加え、債券保有を組み合わせて一つの商品で提供するものです。今回の上場は、KOSPIでの高いボラティリティが続く中、成長株と安全資産を組み合わせた「債券ハイブリッドETF」への投資家の関心が高まっていることを受けて行われます。現行の退職年金に関する規制では、投資家は口座資産の最大70%を株式ETFのようなリスク資産に充てることができ、残り30%は安全資産に充てることが求められます。そして、株式の配分が50%以下の債券ハイブリッドETFは、これらの規制における安全資産に該当します。
Hana Asset Management、今月28日にNVIDIA Alphabetの債券ハイブリッドETFを上場
Hana Asset Managementは、金融投資業界によると、今月28日に「1Q NVIDIA Alphabet Bond Hybrid 50」ETFを上場します。この商品は、国内市場でNVIDIAとAlphabet（Google）をコア保有として組み合わせる初のETFとなります。ETFは、株価の変動があっても安定したキャッシュフローを提供することを目的とした月次配当型として構成されています。Hana Asset ManagementのETFおよびQuant Solution部門の責任者であるKim Seung-hyun氏は、「グローバル株式市場の環境でボラティリティが高まるほど、最終的には明確な優位性を持つ銘柄に集中することが必要になる」と述べたうえで、「NVIDIAとGoogleは、それぞれAI業界の最も基本的でありながら強力なインフラである『半導体』と『データセンター』に忠実な株だと判断された」と語りました。
Samsung ElectronicsとSK Hynixの債券ハイブリッドETF、強い収益と資金流入を記録
Samsung ElectronicsとSK Hynixを保有する債券ハイブリッドETFは、圧倒的な資金流入とリターンを記録しています。KB Asset Managementの「RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50」は、上場以来30.7%のリターンを達成し、資産は3.9兆ウォンを集めました。Samsung Asset Managementの「KODEX Samsung Electronics SK Hynix Bond Hybrid 50」は、39%のリターンを記録し、流入額は1兆ウォンを超えました。これに対し、米国のビッグテック株を多様に組み合わせた「RISE Tesla Apple Amazon Bond Hybrid」は、今年のリターンが約2%で、純資産はわずか18.60億ウォンにとどまっています。このような成績差がある一方で、KB Asset Managementは最近、「RISE US Space & Robot TOP2 US Treasury Bond Hybrid 50」を立ち上げました。同商品はSpaceXとTeslaにそれぞれ25%ずつ投資し、残り50%を米国の短期国債で運用します。
退職年金規制が債券ハイブリッドETF商品の需要を後押し
資産運用会社は、主に退職年金（DCおよびIRP）口座の安全資産に関する投資規制を狙い、債券を組み合わせて株式配分がおおよそ50%の商品の投入を続けています。現行の退職年金の監督規制では、投資家は口座資産の最大70%を株式ETFのようなリスク資産に投資でき、残り30%は安全資産に投資する必要があります。株式配分が50%以下の債券ハイブリッドETFは、これらの規制上、安全資産に分類されます。この分類により、投資家は市場が不安定な局面でも、退職年金口座をこれらの商品で100%埋めることが可能になります。KB Asset ManagementのETFプロダクトマーケティング部門の責任者であるYook Dong-hwi氏は、バーベル型ETFは「個人年金・退職年金口座で投資家が長期的に活用できる投資ツールになる」と述べました。
よくある質問
28日に上場する「1Q NVIDIA Alphabet Bond Hybrid 50」ETFとは何ですか？
「1Q NVIDIA Alphabet Bond Hybrid 50」ETFは、Hana Asset Managementによる新商品で、NVIDIAとAlphabet（Google）の保有に加えて債券投資を組み合わせています。月次配当型のETFとして構成されており、これら2つの特定のAI業界企業を組にしている点で国内初のETFを意味します。
なぜSamsung Electronics SK Hynixの債券ハイブリッドETFには大きな資金流入が集まっているのですか？
Samsung Electronics SK Hynixの債券ハイブリッドETFは、好調な業績により多額の資金流入を集めています。KB Asset Managementの製品は30.7%のリターンと資産3.9兆ウォンを記録し、Samsung Asset Managementの製品は、1兆ウォンを超える流入に加えて39%のリターンを達成しました。これらの商品は、成長株を含んでいるにもかかわらず、退職年金規制上の「安全資産」としても適格です。
退職年金規制は債券ハイブリッドETFの投資にどのように影響しますか？
現行の退職年金の監督規制では、投資家は口座資産の最大70%を株式ETFのようなリスク資産に配分でき、残り30%は安全資産に充てる必要があります。株式配分が50%以下の債券ハイブリッドETFは安全資産として分類されるため、投資家は規制要件を満たしつつ、これらの商品で退職口座の100%を充当できます。
