CFTCがスワップ規則に関する救済措置を付与、告発者（通報者）のヘッドを名指し

• CFTCは、特定の条件のもとで、Gemini Titan、Olympus、および参加者に対するスワップ報告と記録管理に関して、ノーアクション救済を付与した。

• 施策は、当局が一時的なガイダンスと免除でコンプライアンス上のギャップに対処する中で、規制上の柔軟性が継続していることを示している。

• Raagnee Beriが通報者（ホイッスルブロワー）オフィスのディレクターに指名され、訴訟や調査の経験で執行を強化する。

CFTCは、スワップ報告および記録管理のルールについてノーアクションの見解を示すとともに、Raagnee Beriを通報者オフィスのディレクターに指名した。この救済はGemini TitanとGemini Olympus、およびそれらの参加者に適用される。当局によれば、この動きはコンプライアンス上のギャップに対処する一方、リーダーシップの変更はMike Selig議長のもとで執行の取り組みを支えることを狙っている。

ノーアクション救済がスワップ報告のギャップを対象

CFTCの市場監督部門および清算・リスク部門によれば、職員は特定のケースにおいて執行措置を推奨しない。この見解は、スワップのデータ報告および記録管理の要件に関連する不備を対象としている。

特に、この救済は、指定契約市場であるGemini Titanと、デリバティブの清算機関であるGemini Olympusに適用される。また、それらの参加者にも及ぶ。

ノーアクションの書簡には、Titanを通じて締結され、Olympusにより清算される、バイナリーおよび変動型の支払構造を持つ契約が含まれている。この更新は、25-44号書簡に基づく先行ガイダンスを補完するものだ。

ただし、この救済は条件付きのままである。保護を受けるには、企業は発行された書簡に示された条件を遵守しなければならない。

規制上の柔軟性が見られるより広いパターン

その一方で、当局は技術的なコンプライアンス上の課題に対処するために、ノーアクション書簡の活用を継続している。これらの書簡は、ルールが進化する間やシステムが調整される間に、一時的な救済を認めるものだ。

2026年3月、市場参加者部門は、ブローカー登録要件に関連するPhantom Technologiesに救済を付与した。企業は、注文の勧誘を回避できる場合、登録なしで業務を行うことができる。

加えて、2月のガイダンスでは、特定の条件のもとで一部のコモディティ・プール運用者が登録を免れることを認めた。これには、適格投資家向けのファンドを運用するSEC登録アドバイザーが含まれる。

当局はまた、保有データおよび大口取引者要件に関する報告の救済も拡大した。これらの措置は、複雑な規制枠組みへの継続的な調整を反映している。

通報者オフィスのリーダーシップ変更が発表

同時に、CFTCはRaagnee Beriを通報者オフィスのディレクターに任命した。Mike Selig議長によれば、このオフィスは報告インセンティブと保護によって執行を支える。

Beriは以前、執行部門（Division of Enforcement）で訴訟担当弁護士を務めていた。その後、訴訟部門において上級の一般顧問（senior assistant general counsel）として働いた。

ゼネラル・カウンセルのTyler Badgleyは、彼女の執行および通報者訴訟に関する経験が、オフィスの役割を支えていると述べた。

CFTCに入る前、Beriは司法省（Department of Justice）税務部門で働いていた。また、法科大学院の後、連邦および地方の裁判所で書記官（クラーク）も務めた。