BitGoは、Figure Certificate Companyが発行するSEC登録の利付きデジタル証券であるYLDSをサポートするため、機関投資家向けカストディプラットフォームを拡大しました。このデジタル資産インフラプロバイダーは、YLDSが現在、通貨監査局（OCC）の規制下にある連邦認可のデジタル資産信託銀行であるBitGo Bank & Trustを通じて保管可能であると発表しました。本サービスは、SEC登録のデジタル証券と、機関投資家向けに設計された適格カストディインフラを組み合わせたもので、伝統的な証券規制とブロックチェーンベースの金融商品との融合の進展を浮き彫りにしています。
BitGo Bank & Trust、YLDSの適格カストディを提供
YLDSは、Figure Technology Solutionsの子会社であるFigure Certificate Companyが発行するトークン化された額面証券として組成されています。ステーブルコインとは異なり、本商品は担保付翌日物調達金利（SOFR）から35ベーシスポイントを差し引いた金利で日次で利回りが発生する、登録された固定利付証券です。
保有者は、募集書類の条件に従い、毎月、証券を米ドルまたは追加のYLDSに交換することができます。Figure社によれば、本商品はステーキングやロックアップ期間を必要とせず、機関投資家は流動性を維持しながら利回りを得ることができます。
BitGoは、BitGo Bank & Trustを通じてYLDSを保有する機関投資家向けクライアントは、機関投資家グレードのセキュリティ管理とオフライン鍵管理を含む適格カストディの恩恵を受けると述べています。同社は、本証券はカストディ中も指定された利回りを発生し続けるように設計されていると付け加えています。
BitGoのCEO兼共同創業者であるMike Belshe氏は、規制されたインフラがデジタル資産の機関投資家による採用にとって依然として重要であると述べました。「デジタル資産の機関投資家による採用は、規制された金融市場の基準を満たすインフラにかかっています。YLDSのような登録デジタル証券の適格カストディをサポートすることで、BitGoは機関投資家が信頼できる規制されたインフラを通じて、新たなオンチェーン金融商品にアクセスできるよう支援しています。」
Figure社のエグゼクティブチェアマン兼共同創業者であるMike Cagney氏は、本商品は規制された固定利付投資とブロックチェーン決済を組み合わせるように設計されていると述べました。「YLDSは、オンチェーン決済の速度を活用したいと考えている規制資本向けに構築されています。唯一のオンチェーンSEC登録債券として、YLDSはステーブルコインの流動性と移転可能性を備えた安定した利回りを提供します。BitGoによるYLDSサポートにより、私たちは機関投資家の現在地に合わせ、彼らが信頼するインフラ内で資本を活用しやすくします。」
日次利回りを伴うトークン化された額面証券として構成されるYLDS
従来のデジタル資産とは異なり、YLDSは暗号通貨や決済トークンではなく、米国証券法に基づいて発行された登録債券を表しています。譲渡はブロックチェーンインフラを使用して行われますが、所有権は登録証券を管理する法的枠組みに従います。
この構成は、まったく新しい資産クラスを創出するのではなく、トークン化が従来の金融商品にますます適用されていることを示しています。発行者は、ブロックチェーンインフラ上での所有権と決済を記録することで、規制の監視を維持しながら、決済時間の短縮、運用効率の向上、譲渡の簡素化を目指しています。
適格カストディは、この進化の重要な要素となっています。なぜなら、多くの機関投資家は、規制されたカストディアンに証券を保管することが義務付けられているからです。トークン化された証券に対応できるカストディプロバイダーがいなければ、銀行、アセットマネージャー、年金基金、その他の規制対象機関による採用は限定的なままとなるでしょう。
カストディプロバイダー、トークン化証券へのサポートを拡大
YLDSの追加は、デジタル資産インフラにおける、小売りの暗号通貨取引ではなく、機関投資家向けに設計された規制された金融商品への幅広いシフトを反映しています。
カストディプロバイダーは、従来の暗号通貨に加えて、トークン化証券、ステーブルコイン、デジタル債券、プライベートクレジット商品、その他のブロックチェーンベースの金融資産をサポートする能力で競争を強めています。規制上のステータスは、機関投資家がデジタル資産のセキュリティ要件と既存の金融規制の両方を満たすインフラを求める中で、重要な差別化要因となっています。
BitGoは既に、上場企業が所有する最初の連邦認可デジタル資産信託銀行であるBitGo Bank & Trustを含む複数の規制対象事業体を通じて、カストディ、決済、取引、融資、ステーキング、ウォレットサービスを提供しています。YLDSの追加により、その提供内容はSEC登録のデジタル証券に拡大し、規制されたカストディを通じて利用可能なブロックチェーンベース資産の範囲をさらに広げています。
Figure社にとって、確立された機関投資家向けプロバイダーを通じたカストディサポートの拡大は、トークン化された固定利付商品が従来の現金管理や短期投資商品と競合する中で、採用におけるもう一つの障壁を取り除くことになります。
よくある質問
BitGoはYLDSのカストディに関して何を発表しましたか？
BitGoは、Figure Certificate Companyが発行するSEC登録の利付きデジタル証券であるYLDSをサポートするため、機関投資家向けカストディプラットフォームを拡大しました。YLDSは現在、通貨監査局（OCC）の規制下にある連邦認可のデジタル資産信託銀行であるBitGo Bank & Trustを通じて保管可能です。
YLDSはどのようにして保有者に利回りを生み出しますか？
YLDSは、担保付翌日物調達金利（SOFR）から35ベーシスポイントを差し引いた金利で日次で利回りが発生する、トークン化された額面証券として組成されています。保有者は、募集書類の条件に従い、毎月、証券を米ドルまたは追加のYLDSに交換することができます。本商品はステーキングやロックアップ期間を必要としません。
なぜYLDSのようなトークン化証券には適格カストディが重要なのでしょうか？
適格カストディは、多くの機関投資家が規制されたカストディアンに証券を保管することが義務付けられているため、重要な要素となっています。トークン化された証券に対応できるカストディプロバイダーがいなければ、銀行、アセットマネージャー、年金基金、その他の規制対象機関による採用は限定的なままとなるでしょう。
