台湾の労働退職基金の収益が再び最高を記録、海外投資の展開拡大を検討？

台湾労働部労働基金運用局は、最近海外投資のさらなる拡大計画を進めていると伝えられています。ブルームバーグの報道によると、現在管理資産規模が7.79兆新台幣（約2470億米ドル）に上る労働退職基金は、今後数ヶ月以内に専門の資産運用機関を招き、入札に参加させることを検討しています。今回の委任案件は、主にインフラ関連の上場株式や指数連動型の固定収益戦略を対象としています。これは、昨年6月に4つの機関を委任したことに続くもので、同基金は再び外部の専門管理を求めて海外投資を拡大し、世界の金融市場の変動の中でリスク分散を図る多角的な運用戦略を継続しています。

労働基金の紹介と運用実績

台湾労働基金運用局は、膨大な労働者の退職金を管理し、その資産総額は7.79兆新台幣に達しています。台湾最大級の年金基金の一つとして、その投資動向は市場において重要な指標となっています。2025年には、株式市場の好調な上昇に支えられ、労働退職基金は年間投資収益1兆1,177億元台幣、利回り16.06％という過去最高の成績を記録しました。

安定的な成長を維持し、特定の市場への依存を避けるために、同基金は長年にわたり定期的に海外投資を行い、専門機関による運用を通じて資産の保全と増值を図っています。昨年度の統計によると、労働退職基金の約60％が外部に委託されていることがわかります。

今回の海外委任の投資対象

事情に詳しい関係者によると、労働退職基金は現在、2つの新たな海外委任案件を検討中です。1つは「インフラ上場株式」で、これは安定したキャッシュフローとインフレヘッジの特性を持つ資産です。もう1つは「指数連動型固定収益戦略」で、主に安定した利息収入を提供し、投資ポートフォリオの変動性を抑える目的で用いられます。昨年6月には、ブラックロックを含む4つの機関に対し、それぞれ4億ドルの海外運用枠を設定し、グローバルな多角化をさらに推進する明確な方針を示しました。

労働退職基金の利益が過去最高を記録した背景と、投資戦略の変化の意味は？

関連の委任計画は積極的に進められていますが、内部審査の内容は機密とされており、今後の計画は市場状況に応じて調整される可能性があります。

3月初旬に発表された最新のデータによると、1月の収益は3947億元に達し、過去最高を更新しました。利回りは5.28％で、労働基金の総規模は7兆9771億元に拡大しています。その中で、新制度の労働退職基金は2618.8億元の利益を上げており、現在の受益分配に参加している1,292万のアクティブ口座を基に計算すると、1人あたり平均約2万元の配当を得ることができます。

また、安定したキャッシュフローを持つ投資対象を選ぶことは、将来の株式市場の不確実性に備える一つの方法とも考えられます。実際、労働退職基金は過去4年間連続で10％超の高い利回りを達成しており、世界の金融市場の変動の中で、より多様な資産配分によるリスク分散が求められています。

この記事「台湾労働退職基金、収益が再び最高記録を更新、海外投資拡大を計画か？」は、最初に鏈新聞ABMediaに掲載されました。