ETH（イーサリアム）24時間で3.47%上昇

Gate News Bot メッセージ、01月28日、CoinMarketCapの相場によると、執筆時点でのETH（Ethereum）は3014.46ドルで、24時間で3.47%上昇し、最高は3064.39ドル、最低は2785.90ドルに下落しました。24時間の取引量は273.55億ドルに達しています。現在の時価総額は約3638.29億ドルで、昨日より121.95億ドル増加しています。

Ethereumは、分散型のオープンソースのブロックチェーンネットワークおよびソフトウェア開発プラットフォームであり、暗号通貨のイーサ（ETH）によって駆動されています。次世代の不可阻止なアプリケーションの安全性とグローバルなインフラとして、Ethereumネットワークは誰でもアクセス可能で、許可を必要とせず、世界中の個人、組織、ユーザーによって共同で構築・維持されています。

イーサ（ETH）は、Ethereumネットワークを駆動するネイティブ暗号通貨であり、取引手数料の支払いやステーキングによるブロックチェーンの保護に使用されます。オープンでプログラム可能なデジタル通貨として、ETHは世界的な支払い、ローンの担保、中央集権に依存しない価値の保存に利用されています。

Ethereumエコシステムは多様な機能を持ち、デジタルキャッシュ、オープンファイナンスシステム、レイヤー2ネットワーク、プライバシーアプリケーション、資産のトークン化など複数のユースケースをサポートしています。現在、DeFiプロトコルは約140.5億ドルの価値をロックし、Ethereumの価値は約106.6億ドルを保護しており、平均取引コストはわずか0.0015ドルです。

ETH最近の重要なニュース：

1️⃣ ステーキングエコシステム好調、検証者隊列が過去最高記録を更新

イーサリアムPoSネットワークに参加待ちのETHの数は333万枚を突破し、価値は約96.7億ドルに達し、過去最高を更新しました。この増加の主な推進力は、BitMineなどのイーサリアム企業の大規模なステーキング行動にあります。同時に、SharpLinkは先週465枚のETHステーキング報酬を獲得し、累計ステーキング報酬は12079枚に達しています。これらの継続的な強いステーキング需要は、機関や財団のEthereum長期価値への信頼を反映しています。ステーキング参加率の向上は、Ethereumネットワークの安全性と分散化を強化しています。

2️⃣ 現物ETFの資金流入継続、機関資金の分化が見られる

先行して資金流出を経験した現物イーサリアムETFは、最新の取引日で1.1億ドルの純流入を記録し、市場の調整に対する熱意を示しています。1日の純流入は39499枚のETH（価値は1.157億ドル）で、一部の資金は2800ドル付近の安値を重要な買い場と見なしていることを裏付けています。しかし、過去7日間の累計純流出は488.21億ドルに上り、機関資金は全体として慎重な姿勢を維持しており、資金の流れは多空入り混じった複雑な局面を呈しています。

3️⃣ オンチェーンエコシステムの拡大加速、リテール支払いシーンが開放

TAG Heuerが正式にイーサリアム支払いを受け入れ、ラグジュアリー品のリテール伝統的な分野がブロックチェーンエコシステムに本格的に開かれました。恒生投信が発行するゴールドETFは、イーサを基にしたトークン化ファンドユニットを発行し、機関資産のオンチェーン化の加速を示しています。Polymarketはビットコインとイーサのボラティリティ予測市場を立ち上げ、派生商品取引に新たな次元をもたらしています。これらのエコシステムの多点展開は、支払い、資産のトークン化、金融派生商品分野での実用シーンを拡大し、中長期的な価値積み上げの新たなストーリーを提供しています。

4️⃣ スケーリング技術のボトルネック、ネットワークの安定性再評価が必要

Fusakaアップグレード後、イーサリアムは高blobデータ量のブロック処理に明らかな負荷が生じています。16個以上のblobを含むブロックの失敗率は0.77%〜1.79%に達し、平均を大きく上回っています。最高観測の21個のblobを含む場合、失敗率はネットワークの基準の3倍以上に達しています。これは、現在のスケーリング容量の向上によりLayer2のデータスループットは増加したものの、分散型ノードの負荷が極限に達した際の安定性に懸念が残ることを示しています。この技術的フィードバックを踏まえ、市場はイーサリアムのblob容量のさらなる拡大に対する期待を再評価する必要があります。

5️⃣ コントラクト市場の激しい買いと売りの攻防、流動性リスクの高まり

過去24時間で全ネットのコントラクトの清算額は2.76億ドルに達し、そのうちイーサのロングポジションの清算は2839.25万ドル、ショートポジションは5206.34万ドルです。大口トレーダーは2900ドル付近で高レバレッジのショートポジションを大量に構築し、「Strategy対抗ポジション」は15倍レバレッジで7347枚のETHを空売りし、平均建値は2910.9ドルです。もう一人のトレーダーは25倍レバレッジで738.48枚のETHを空売りし、平均建値は2906.2ドルです。オプション市場では、Deribitのプットオプションが引き続きコールオプションより高い水準にあり、市場は下落リスクに対して依然懸念を持っていることを示しています。空売り戦略の比率は約50%です。

6️⃣ オンチェーンの大口流動が頻繁に発生、市場構造の変化兆候

9年ぶりに早期ウォレットが突然5万枚のETH（約1.45億ドル）を移動しましたが、8.5万枚は未動で、資産配分の調整と見られます。同時に、匿名アドレスから大口の3310枚のETHが送金され、Stake.comは6267枚のETHを匿名アドレスに送出しています。大口のホエールはETHのロングポジションを増やしており、これらの頻繁なオンチェーン活動は、市場参加者がポジションの再調整を行っていることを示しています。さらに、過去7日間で約8000万ドルの資金がクロスチェーンでSolanaに流入し、そのうち5000万ドルはイーサからの資金です。これは、一部の資金がマルチチェーンエコシステム間で戦略的に調整されていることを示しています。

7️⃣ ネットワーク効率の向上が実需を支え、Gas費は過去10年で最低水準を記録

イーサリアムの平均取引手数料は0.01ドルを下回り、2017年5月以来の最低水準を記録しています。1日の取引件数は約290万件に近づき、「高頻度低コスト」の状態がイーサリアムのスケーリングの一段階の成果を示しています。Gas費の低下は、小額送金やDeFi操作、NFTの鋳造コストの全面的な低下をもたらし、ブロックチェーンの一般ユーザーや開発者への魅力を高めています。ただし、低コストはETHの燃焼量も減少させ、ネットワークのデフレ効果が弱まる可能性もあり、今後の価値支えに関する新たなバランスを考慮する必要があります。

この情報は投資の助言を意図したものではありません。投資には市場の変動リスクに注意してください。