CZ 復出！YZi Labs 砸數千萬投 Genius Trading 打造鏈上幣安

CZ と何一の YZi Labs が Genius Trading に数千万ドルを投資、CZ は顧問を務める。Genius Trading は 10 条のブロックチェーンを統合し、現物、永久・追従取引を提供し、オンチェーンのバイナンスを目指す。試運転段階の取引量は 6,000 万ドル、ユーザーは月間取引百萬級の巨大鯨。プライバシー層は大規模取引を数百のウォレットに分散させ、2026 年第2四半期にテスト版を推測。

CZ の顧問役割と YZi Labs の戦略的賭け

幣安の共同創業者である趙長鵬（CZ）と何一が設立したファミリーオフィス YZi Labs（幣安ラボから分離）が Genius Trading に「数千万ドル」の投資を行い、趙長鵬も同社の顧問に加わった。Genius の共同創業者兼CEOの Armaan Kalsi は The Block に対し、YZi Labs は先月 Genius に投資し、「巨額」の投資額は 1,000 万ドルを大きく超えると明かした。投資の具体的な規模や構造（株式、トークン、または両方）は明らかにしなかった。

CZ が Genius Trading の顧問に加わることは象徴的な意味を持つ。幣安の創設者として、CZ は中央集権型取引所の運営、リスク管理、ユーザーニーズについて深い理解を持つ。彼の参加は戦略的指導だけでなく、幣安エコシステムの資源とネットワークももたらす。幣安ラボから分離したファミリーオフィスとしての YZi Labs の投資判断は、CZ の業界動向に対する最新の見解を反映している。

YZi Labs からの投資を受ける前に、Genius は既に 700 万ドルの資金調達を行っており、そのうち 2024 年のラウンドで 600 万ドル、追加で 100 万ドルの資金調達を実施した。この資金調達は CMCC（中国中建）がリードし、Balaji Srinivasan、Anthony Scaramucci、Flow Traders なども参加した。投資者の顔ぶれを見ると、伝統的金融の背景を持つ Scaramucci もいれば、暗号ネイティブの Balaji Srinivasan もおり、Genius のビジョンが多様な資本を惹きつけていることがわかる。

YZi Labs 投資による Genius Trading の重要データ

投資規模：数千万ドル、1,000 万ドル超の閾値を大きく超える

CZ の役割：顧問として参加、戦略指導と幣安エコシステム資源を提供

過去の資金調達：累計 700 万ドル、CMCC 主導、Balaji らも出資

投資完了時期：2025 年 12 月、プライバシー DeFi の物語が高まる時期

評価額：具体的な規模、構造、評価額は非公開、戦略的な敏感さを示す

Genius は Shuttle Labs によって開発され、2022 年に設立された。当時のコアチームはまだイェール大学在学中だった。この背景は非常にユニークで、大学の寮から始まったプロジェクトが、幣安創設者から数千万ドルの投資を受けるまでに成長した。Kalsi は、Genius の本社はニューヨーク市にあり、11 名のスタッフからなるグローバル分散チームを持ち、慎重に採用を進めており、近く 2 ～ 4 名の増員を計画していると述べた。

幣安のオンチェーン代替案の構築

Genius Trading はプライバシーを重視した分散型取引プラットフォームを構築中で、自社のクロスチェーンエンドポイントを通じて現物、永久・追従取引、コピー取引機能を提供し、幣安のオンチェーン代替を目指す。Genius Trading の共同創業者兼COOの Ryan Myher は次のように述べる：「もし今日、幣安を再構築するとしたら、それは中央集権型取引所にはしないだろう——それをオンチェーンにする。Genius はそのモデルの解釈だ：完全に管理されたエンドポイント、妥協しない。」

Genius は自らを統一された取引エンドポイントと位置付け、ユーザーは BNB Chain、Solana、Ethereum、Hyperliquid、Base、Avalanche、Sui など 10 以上のブロックチェーンの流動性にアクセスできる。資産の橋渡しやウォレットの切り替え、チェーン上での取引戦略の公開は不要だ。このクロスチェーン統合は技術的に非常に難しく、各チェーンのウォレット標準、取引フォーマット、スマートコントラクトインターフェースは異なる。

昨年 10 月の「試運転」以降、Genius は取引量が 6,000 万ドルを超え、ユーザーは月間数百万ドルの取引を行う巨大鯨に集中している。ターゲットユーザーは非常に明確で、個人投資家はプライバシーを気にしないかもしれないが、数百万から数億ドルの取引を管理する巨大鯨にとっては取引戦略の秘密保持が極めて重要だ。彼らがチェーン上で大きなポジションを築くとき、他のトレーダーに見つかり追従や搶跑をされると、大きな損失につながる可能性がある。

このプラットフォームはカスタムのマルチパーティ計算ウォレットや独自のクロスチェーンルーティングロジックを採用し、分散型取引所と直接連携している。Kalsi は、Genius は現在、自社のブロックチェーンを開発する計画はなく、既存のブロックチェーンや DeFi プロトコルと連携するだけだと述べた。この戦略は、重複を避け、最良のユーザー体験とプライバシー保護に集中するためだ。

数百ウォレットに分散されたプライバシー革命

Genius の技術ロードマップの核心は、大規模なオンチェーン取引戦略のプライバシー層の保護を目的としたものだ。現在テスト段階にあり、ユーザーは大規模取引を「数百のウォレット」に分散させることで、取引の追跡性を低減しつつ、常にオンチェーンで取引を行うことを可能にしている。Genius は、この方法はチェーン外のコンポーネントやゼロ知識システムに依存しないため、実行遅延も少なくなると述べている。このプライバシー協定の公開テスト版は 2026 年第2四半期にリリース予定だ。

このプライバシー技術の仕組みは、ユーザーが 1,000 万ドルの特定トークンを買いたいとき、Genius が自動的にこの注文を数百の小さな注文に分割し、異なる数百のウォレットアドレスを通じて実行することだ。ブロックチェーンの観察者からは、これは巨大鯨の集中買いではなく、無関係の小規模取引の集合に見える。この技術はユーザーの取引戦略を保護し、市場へのインパクトも軽減する。

Kalsi は、プライバシーへの関心は、長期的なオンチェーン技術の応用展望を反映していると述べる。彼は、「エンドポイント戦争」を Axiom、GMGN、Photon、Padre などの取引プラットフォーム間の激しい競争時代と表現し、これらのプラットフォームは顧客獲得コストと機能密度の面で競い合っていると指摘した。Kalsi は、投機活動が暗号通貨ユーザーの成長を促した一方で、ユーザーがオンチェーンで持続的な金融活動を構築しようとする中で、プライバシーの重要性はますます高まると述べている。