10億ドルのマネーロンダリング！イラン革命防衛隊が英国の暗号通貨取引所を利用して制裁を回避

TRM Labs 揭露、イラン革命防衛隊は2023年にイギリス登録のZedcexとZedxionを利用して約10億ドルの資金を制裁回避のために移動させ、その取引は両者の総取引量の56％を占め、主にTronネットワーク上でUSDTを用いて行われている。資金は2023年の2,400万ドルから2024年には6.19億ドルに急増し、イランが専用のシャドウ金融インフラを構築していることを示している。

2,400万ドルから6億ドルへの驚異的な成長曲線

ワシントン・ポストの報道によると、TRM Labsの最新分析は驚くべき成長パターンを明らかにしている。イラン・イスラム革命防衛隊に関連する暗号資産活動はわずか2年で爆発的に増加：2023年はわずか2,400万ドルだったが、2024年には6.19億ドルに急騰し、25倍以上の成長を見せている。2025年以降も4.1億ドルに達しており、この成長速度は通常の商業活動をはるかに超えており、組織的かつ計画的な制裁回避行動を示している。

「2年で10億ドルに達した数字は、デジタル通貨がイランのシャドウバンキングシステムの金融パイプラインになりつつあることを示している」と、イラン制裁に関与した米財務省の元高官ミアド・マリキはワシントン・ポストに語った。このコメントは重要なポイントを突いている：イランはもはや暗号通貨を小額取引に時折使用するだけでなく、それを制裁回避の中核的な金融インフラに統合している。

TRM Labsは、ZedcexとZedxionという2つの暗号取引所は本質的に同一企業であり、ブランド名だけが異なると発見した。2023年から2025年にかけて、イラン・イスラム革命防衛隊に関連する取引はこれら2つの取引所の総取引量の56％を占めている。この割合は非常に高く、これらの取引所の主要なビジネスは実質的にイラン革命防衛隊向けのサービスであることを意味している。さらに注目すべきは、ほとんどの取引がTronネットワーク上でUSDTステーブルコインを用いて行われている点だ。

TronとUSDTの選択は偶然ではない。Tronネットワークの取引手数料は非常に低（通常は1ドル未満）で、確認速度も速く、大口資金の迅速な移動に適している。USDTは米ドルに連動したステーブルコインであり、ビットコインやイーサリアムの価格変動リスクを回避できるため、資金移動がより予測可能になる。さらに、Tronネットワークの規制監査は比較的緩やかであり、これが制裁回避の主要ツールとなっている理由の一つだ。

ブロックチェーン追跡による資金ネットワークの解明

これらの取引所の運営を追跡するために、TRM Labsは革新的な調査手法を採用した。調査員は少額の預金と引き出しを行い、内部のウォレットインフラを明らかにした。この方法は探偵のようなもので、実際に取引に参加することで、取引所が使用しているウォレットアドレスのパターンや資金の流れ、中介機関を特定できる。

追跡された重要な資金の流れ

187のイラン革命防衛隊ウォレットアドレス：昨年、イスラエル当局により認定・公開された

1,000万ドルのフーシー武装勢力資金：革命防衛隊のウォレットからイエメンの市民が管理するアドレスへ送金

オフショア中介ネットワーク：革命防衛隊のウォレットとイランの暗号資産企業間で資金移動

バブック・ザンジャニ関連：イランの制裁回避を支援した商人で、関与している

最も注目すべきケースは、1,000万ドルの資金がイラン革命防衛隊のウォレットからイエメンの市民が管理するアドレスに送金された事例だ。このイエメン市民はイラン燃料の密輸によりフーシー武装勢力を支援し、2021年に米財務省の制裁対象となった。この取引は、暗号資産が米国によりテロ組織とみなされる実体の資金調達に使われていることを直接証明している。

TRM Labsはこれらの取引をイランの商人バブック・ザンジャニとも関連付けている。ザンジャニは、マハマド・ハタミ政権時代にイラン政府の石油制裁回避を支援し、その後、資金横領の罪で死刑判決を受けたが、死刑は執行猶予となり、最近釈放された。ザンジャニの再浮上は、イランが経験豊富な制裁回避の専門家を動員して新たな暗号通貨金融ネットワークを構築しつつあることを示している。

武器取引とテロ組織の資金網

イラン・イスラム革命防衛隊は、米国や西側諸国から全面的な制裁を受けており、その一因はイランの核計画に対する懸念だ。さらに、イラン革命防衛隊はハマス、フーシー武装勢力、ヒズボラに資金援助を行っており、これらの組織は米国からテロ組織とみなされている。これらの制裁により、イランは従来の銀行システムを使った国際取引がほぼ不可能となり、暗号資産への依存が高まっている。

さらに懸念されるのは、『フィナンシャル・タイムズ』の最近の報道で、イランが弾道ミサイルや軍艦、その他の先進兵器の販売に暗号資産での支払いを検討しているという内容だ。これは、暗号資産が資金移動だけでなく、武器取引の支払い手段としても直接利用される可能性を示している。この傾向が続けば、国際安全保障や制裁体制に深刻な挑戦をもたらす。

技術的に見ると、暗号資産の越境性は制裁回避の理想的なツールとなる。従来の金融システムはSWIFTなどの国際決済ネットワークに依存しており、これらは厳格な規制を受けているため、制裁対象国はアクセスが困難だ。しかし、暗号資産は中央集権的な清算機関を必要とせず、ネットワークと暗号化されたウォレットさえあれば、誰でも越境送金が可能となる。この非中央集権的性質は暗号資産の利点である一方、制裁回避の抜け穴ともなっている。

イギリス規制のグレーゾーン

両取引所は、ウェブサイト上でAML（アンチマネーロンダリング）規制を遵守していると主張している。Zedcexはイランを禁止取引の司法管轄区リストに入れていると記載しているが、実際の運用はこれと矛盾している。Zedxionはイランを禁止リストに入れていない。両者ともにワシントン・ポストのコメント要請には応じておらず、イランの国連常駐代表と英国財務省の金融制裁執行局もコメントを拒否している。

これは深刻な規制の抜け穴を示している。イギリスに登録された暗号資産取引所は、AML規制を遵守していると主張できるが、実際の執行には効果的な監督が欠如している。英国金融行動監視機構（FCA）は暗号資産取引所に登録義務を課しているが、継続的な監督や執行には不足が見られる。これらの取引所が2年間にわたり10億ドルの疑わしい取引を処理し続け、発見や阻止されなかったことは、監督体制の重大な欠陥を示している。

より広い視点から見ると、このケースは世界的な暗号資産規制の課題を浮き彫りにしている。暗号資産の越境性は、単一国の規制だけでは効果的に管理できず、国際的な調整が必要となる。しかし、各国の規制方針には大きな差異があり、制裁回避者にとっては好機となっている。