TSMC melaporkan laba bersih kuartal II sebesar 706,6 miliar TWD, naik 77,4% dibanding periode tahun sebelumnya, melampaui konsensus analis 632,6 miliar TWD yang disusun oleh LSEG. Produsen chip kontrak terbesar di dunia itu juga menaikkan prakiraan pertumbuhan pendapatan tahunan menjadi sedikit di atas 40% dari target sebelumnya lebih dari 30%, serta meningkatkan rencana belanja modalnya menjadi $60-64 miliar dari $52-56 miliar. Revisi ke arah lebih tinggi mencerminkan permintaan berkelanjutan untuk semikonduktor AI, dengan pendapatan komputasi berkinerja tinggi melonjak 20% secara kuartal-ke-kuartal. Hasil dan panduan TSMC muncul di tengah perdebatan pasar tentang apakah permintaan chip AI sudah mencapai puncaknya, sementara ekspansi investasi yang agresif menandakan keyakinan pada pembangunan infrastruktur AI jangka panjang.
TSMC Melaporkan Laba dan Pendapatan Kuartal II Rekor
TSMC mengumumkan laba bersih kuartal II sebesar 706,6 miliar TWD pada sore hari, yang setara dengan kenaikan 77,4% secara tahunan dan naik 23,4% secara kuartal-ke-kuartal. Angka ini jauh melampaui estimasi 632,6 miliar TWD yang disusun oleh penyedia informasi keuangan LSEG berdasarkan proyeksi dari 18 analis. Pendapatan mencapai 1,27 triliun TWD, naik 36,0% secara tahunan, sementara laba operasi naik 65,4% menjadi 766,6 miliar TWD. Margin operasi naik 10,7 poin persentase secara tahunan menjadi 60,3%, melampaui 60% untuk pertama kalinya. Pendapatan komputasi berkinerja tinggi meningkat 20% dibanding kuartal sebelumnya, menegaskan kembali permintaan AI yang kuat.
TSMC Menaikkan Prakiraan Pendapatan Tahunan dan Capex
TSMC memberikan panduan pendapatan kuartal III sebesar $44,6-45,8 miliar, di atas ekspektasi pasar. Perusahaan menaikkan prakiraan pertumbuhan pendapatan tahunannya dalam dolar dari lebih dari 30% menjadi sedikit di atas 40%. TSMC juga menaikkan rencana belanja modal dari $52-56 miliar menjadi $60-64 miliar. Perusahaan menyatakan akan mengalokasikan 70-80% dari total investasi untuk node proses lanjutan, serta 10-20% untuk advanced packaging dan pengujian. Capex yang diperluas memperhitungkan proyeksi permintaan yang berlanjut hingga paruh kedua 2027 dan seterusnya.
TSMC Mengumumkan Investasi Arizona Senilai $100 Miliar
TSMC mengungkapkan rencana untuk secara signifikan meningkatkan investasi manufakturnya di AS. Ketua C.C. Wei mengatakan dalam panggilan konferensi pendapatan, “Kami telah memutuskan untuk menyuntikkan tambahan $100 miliar ke Arizona untuk mendukung permintaan jangka panjang yang kuat dari pelanggan utama AS.” Investasi ini bertujuan untuk memperluas kapasitas produksi semikonduktor di Amerika Serikat.
Saham Semikonduktor Korea Turun Meski Hasil TSMC Positif
Samsung Electronics ditutup turun 8,77% pada 255.000 won, sedangkan SK Hynix jatuh 11,53% menjadi 1.842.000 won di pasar saham Korea. Penurunan tersebut mengikuti jatuhnya tajam saham chip memori AS pada hari sebelumnya, dengan Micron turun 8,0%, SanDisk turun 8,1%, dan Western Digital turun 8,8%. Sentimen investor tertekan oleh kekhawatiran meningkatnya pasokan memori dari China dan potensi perlambatan investasi pusat data. Lee Kyung-min, peneliti di Daishin Securities, mencatat, “Meskipun TSMC menyajikan hasil yang lebih baik dari perkiraan dan rencana ekspansi capex, pasar melihat adanya aksi jual lanjutan,” mengaitkan reaksi tersebut pada faktor sentimen jangka pendek ketimbang kinerja TSMC atau prospek permintaan AI.
Analis Menafsirkan Ekspansi Capex sebagai Sinyal Keyakinan Permintaan AI
Investasi modal TSMC yang agresif diartikan sebagai bukti adanya keyakinan atas permintaan masa depan semikonduktor AI di luar perbaikan laba dalam waktu dekat. Moon Jun-ho, peneliti di Samsung Securities, menyatakan, “TSMC sekali lagi membuktikan kekuatan permintaan AI melalui capex-nya,” sambil menambahkan, “Fakta bahwa perusahaan dengan semacam monopoli dekat atas akselerator AI meningkatkan investasi begitu cepat menunjukkan bahwa TSMC dan pelanggannya memperkirakan lonjakan permintaan AI.” Ia menyimpulkan, “Pandangan positif tetap berlaku di TSMC dan rantai nilai semikonduktor serta AI yang lebih luas.” Ekspansi investasi 2026 diperkirakan akan beralih menjadi kapasitas produksi pada paruh kedua 2027 dan seterusnya, memberikan sinyal positif bagi kondisi industri AI jangka menengah hingga panjang.
FAQ
Apa hasil keuangan TSMC kuartal II?
TSMC melaporkan laba bersih kuartal II sebesar 706,6 miliar TWD, naik 77,4% secara tahunan, melampaui konsensus analis 632,6 miliar TWD. Pendapatan mencapai 1,27 triliun TWD, naik 36,0% secara tahunan, dan margin operasi menyentuh 60,3% untuk pertama kalinya.
Mengapa TSMC menaikkan prakiraan capex?
TSMC menaikkan rencana belanja modal dari $52-56 miliar menjadi $60-64 miliar untuk memperluas kapasitas produksi bagi node proses lanjutan dan pengemasan, seiring proyeksi permintaan semikonduktor AI yang kuat berlanjut hingga paruh kedua 2027 dan seterusnya.
Bagaimana saham semikonduktor Korea merespons hasil TSMC?
Samsung Electronics turun 8,77% dan SK Hynix melemah 11,53% pada hari yang sama, dipengaruhi kekhawatiran meningkatnya pasokan memori dari China dan perlambatan investasi pusat data, bukan oleh kinerja TSMC itu sendiri.
