Park Jin-ho, CIO dan Kepala Investasi Ekuitas di NH-Amundi Asset Management, membahas strategi investasi Pilseung Korea Fund dalam wawancara terbaru dengan Money Today, mengaitkan imbal hasil kumulatif dana tersebut yang mendekati 800% sejak Agustus 2019 dengan posisi preemptif di penerima manfaat AI termasuk Samsung Electronics dan SK Hynix. Aset yang dikelola dana tersebut melampaui 2 triliun KRW pada awal bulan lalu, dengan alokasi sektor IT sebesar 80-90% dan kepemilikan terbanyak per tanggal 5 bulan lalu terdiri dari Samsung Electronics sebesar 29,34% dan SK Hynix sebesar 19,68%. Park menyebut fokus dana pada perusahaan dengan eksposur langsung ke siklus investasi AI dan mitra rantai nilai mereka sebagai pendorong utama kinerja. Dana tersebut berinvestasi di perusahaan Korea yang memiliki daya saing global di bidang semikonduktor, material, komponen, dan peralatan, dengan Park mencatat bahwa investasi awal mantan Presiden Moon Jae-in senilai 50 juta KRW pada Agustus 2019 kini bernilai sekitar 439,24 juta KRW berdasarkan imbal hasil dana.
Pilseung Korea Fund Catat Imbal Hasil Hampir 800% Sejak 2019
Pilseung Korea Fund, yang dikelola oleh NH-Amundi Asset Management, telah memberikan imbal hasil kumulatif mendekati 800% sejak diluncurkan pada Agustus 2019. Park Jin-ho, manajer portofolio dana tersebut dan CIO divisi ekuitas perusahaan, menyatakan dalam wawancara bahwa "inklusi preemptif saham inti yang secara langsung diuntungkan dari siklus investasi AI" mendorong kinerja tersebut. Ia menambahkan bahwa dana tersebut berinvestasi tidak hanya pada Samsung Electronics dan SK Hynix, yang memiliki daya saing AI terkuat, tetapi juga pada perusahaan rantai nilai. Investasi mantan Presiden Moon Jae-in sebesar 50 juta KRW saat peluncuran dana kini bernilai 439,24 juta KRW berdasarkan perhitungan sederhana. Aset bersih dana melampaui 2 triliun KRW pada awal bulan lalu.
Portofolio Terkonsentrasi 80-90% di Sektor IT
Pilseung Korea Fund mengalokasikan 80-90% portofolionya ke sektor IT, dengan kepemilikan per tanggal 5 bulan lalu termasuk Samsung Electronics (29,34%), SK Hynix (19,68%), HANARO Fn K-Semiconductor ETF (6,15%), SK Square (5%), dan Samsung Electro-Mechanics (3,27%). Park menjelaskan bahwa dana tersebut menargetkan perusahaan Korea yang memiliki daya saing global di bidang semikonduktor, material, komponen, dan peralatan. Ia menyatakan bahwa "industri AI masih dalam tahap awal" dan memprediksi bahwa "AI akan diterapkan pada otak robot, mengemudi otonom, dan lainnya." Park lebih lanjut menjelaskan bahwa "seiring orang bertanya kepada AI tentang kehidupan mereka sendiri, era '1 orang, 1 server' di mana individu memiliki server data mereka sendiri bisa terbuka, membutuhkan semikonduktor memori dalam jumlah besar."
Samsung Electronics dan SK Hynix Mendominasi Kepemilikan
Samsung Electronics dan SK Hynix bersama-sama mencakup sekitar 49% portofolio dana per tanggal 5 bulan lalu. Park menyusun portofolio di sekitar semikonduktor berdasarkan penilaiannya bahwa saham semikonduktor akan terus naik. Ia mencatat bahwa manfaat dari pengembangan industri AI akan melampaui saham semikonduktor berkapitalisasi besar ke pemasok material, komponen, dan peralatan. Park menyatakan bahwa "material, komponen, dan peralatan semikonduktor melihat peningkatan laba ketika volume tumbuh daripada harga memori, dan pasokan akan meningkat secara stabil mulai tahun depan." Ia menambahkan bahwa "pasar peralatan semikonduktor, saat ini senilai 120 miliar dolar AS per tahun, tumbuh pesat dengan perkiraan meningkat menjadi 300 miliar dolar AS."
Samsung Electro-Mechanics Melonjak 680% Tahun Ini
Park menyoroti bahwa Samsung Electro-Mechanics, produsen substrat, melonjak 680% tahun ini karena rantai nilai infrastruktur AI yang muncul termasuk substrat bernilai tinggi dan peralatan listrik. Ia menjelaskan bahwa "industri yang mengalami 'hambatan' akibat investasi AI skala besar sedang tumbuh," mencatat bahwa "semikonduktor memori, substrat, dan peralatan listrik saat ini dalam keadaan hambatan, tetapi setelah hambatan terselesaikan, industri hambatan baru harus diidentifikasi untuk investasi preemptif." Park menyatakan bahwa "Pilseung Korea Fund sedang bekerja untuk mengidentifikasi rantai nilai AI baru tersebut."
Dana Berinvestasi di Sektor Perkapalan, Pertahanan, Kesehatan untuk Diversifikasi
Park mengungkapkan bahwa dana tersebut juga berinvestasi di sektor lain di mana perusahaan Korea memiliki daya saing global, termasuk perkapalan, pertahanan, dan kesehatan, untuk mempersiapkan periode ketika saham semikonduktor mengalami konsolidasi. Ia menyarankan bahwa "investor harus menghindari investasi terkonsentrasi pada saham tertentu dan melakukan diversifikasi, mengingat peningkatan volatilitas pasar baru-baru ini." Park merekomendasikan agar investor memperhatikan dana kecil dan menengah, mencatat bahwa "sementara siklus AI akan berlanjut, momentum laba untuk pemimpin semikonduktor berkapitalisasi besar akan menurun setelah paruh kedua tahun ini."
FAQ
Imbal hasil apa yang telah dicapai Pilseung Korea Fund sejak 2019?
Pilseung Korea Fund telah mencatat imbal hasil kumulatif mendekati 800% sejak didirikan pada Agustus 2019. Investasi awal mantan Presiden Moon Jae-in sebesar 50 juta KRW kini bernilai sekitar 439,24 juta KRW berdasarkan kinerja dana.
Apa kepemilikan terbanyak di Pilseung Korea Fund?
Per tanggal 5 bulan lalu, kepemilikan terbanyak dana meliputi Samsung Electronics sebesar 29,34%, SK Hynix sebesar 19,68%, HANARO Fn K-Semiconductor ETF sebesar 6,15%, SK Square sebesar 5%, dan Samsung Electro-Mechanics sebesar 3,27%, dengan sektor IT mencakup 80-90% portofolio.
Mengapa Samsung Electro-Mechanics melonjak 680% tahun ini?
Samsung Electro-Mechanics melonjak 680% tahun ini karena perannya dalam rantai nilai infrastruktur AI yang muncul, khususnya dalam manufaktur substrat bernilai tinggi. Park Jin-ho menyatakan bahwa industri yang mengalami hambatan dari investasi AI skala besar, termasuk substrat dan peralatan listrik, saat ini sedang tumbuh.
