MARA menjual 15.000 Bitcoin, menguangkan 1,1 miliar dolar untuk membeli kembali obligasi konversi.

Perusahaan tambang yang terdaftar di AS, MARA Holdings, mengumumkan pada hari Kamis bahwa mereka telah menjual 15.133 bitcoin antara 4 Maret hingga 25 Maret, menguangkan sekitar 1,1 miliar dolar AS, dan akan menggunakan dana tersebut untuk membeli kembali obligasi konversi tanpa bunga yang jatuh tempo pada tahun 2030 dan 2031 lebih awal, guna mengurangi utang dan memperkuat fleksibilitas keuangan.
Menurut pernyataan resmi, MARA mengubah strategi manajemen aset digital pada 3 Maret untuk memungkinkan perusahaan menjual bitcoin yang dimiliki di neraca, sementara kebijakan sebelumnya hanya membatasi penjualan bitcoin yang baru ditambang. Pada saat penyesuaian kebijakan, MARA memiliki 53.822 bitcoin, di mana 28% telah digunakan untuk pinjaman, jaminan, dan operasi keuangan lainnya.
Yang disebut “obligasi konversi tanpa bunga” adalah jenis obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan, di mana tidak ada pembayaran bunga selama periode kepemilikan, tetapi dapat dikonversi menjadi saham perusahaan di bawah kondisi tertentu. Harga penerbitan obligasi ini biasanya lebih rendah dari nilai nominal (yaitu “penerbitan dengan diskon”), sehingga bagi investor, keuntungan berasal dari ruang diskon dan peningkatan nilai saham setelah konversi.
Operasi MARA kali ini adalah memanfaatkan hasil penjualan bitcoin untuk membeli kembali obligasi-obligasi tersebut pada harga di bawah nilai nominal. Berdasarkan kesepakatan pembelian kembali yang dicapai melalui negosiasi pribadi, MARA akan membeli kembali obligasi yang jatuh tempo pada tahun 2030 senilai 367,5 juta dolar AS dengan harga 322,9 juta dolar AS; dan akan membeli kembali obligasi yang jatuh tempo pada tahun 2031 senilai 633,4 juta dolar AS dengan harga 589,9 juta dolar AS.
Kedua transaksi ini diharapkan akan diselesaikan secara resmi pada 30 dan 31 Maret, yang akan menghasilkan penghematan kas sebesar 88,1 juta dolar AS (sebelum biaya transaksi), setara dengan pembelian kembali dengan diskon 9% dari nilai nominal.
Setelah pembelian kembali selesai, MARA masih memiliki obligasi senilai 632,5 juta dolar AS yang jatuh tempo pada tahun 2030, serta 291,6 juta dolar AS dari obligasi yang jatuh tempo pada tahun 2031 yang belum terbayar.
CEO MARA, Fred Thiel, menyatakan: “Transaksi ini meningkatkan fleksibilitas keuangan dan memperluas ruang pilihan strategi, karena kami sedang memperluas dari bisnis penambangan bitcoin murni ke infrastruktur energi digital dan kecerdasan buatan/komputasi berkinerja tinggi.”