MBK Partners dan Ketua Kim Byung-joo pada tanggal 16 September sepakat menjamin dana darurat sebesar 2 miliar KRW untuk Homeplus, mengakhiri kebuntuan dengan grup kreditor Meritz Financial Group. Jaminan tersebut menyelesaikan perbedaan terkait dukungan keuangan saat Homeplus menghadapi potensi kebangkrutan. Dewan Meritz Financial Group menyetujui pendanaan debtor-in-possession (DIP) pada hari yang sama, dengan syarat adanya jaminan bersama tersebut.
MBK Partners dan Kim Byung-joo Beri Jaminan Bersama Penuh untuk 2 Miliar KRW
MBK Partners mengeluarkan pernyataan pada tanggal 16 yang mengumumkan bahwa Ketua Kim Byung-joo dan MBK Partners memutuskan memberikan jaminan bersama penuh sebesar 2 miliar KRW untuk dana operasional darurat yang dibutuhkan bagi restrukturisasi Homeplus. MBK mencatat bahwa meski beberapa laporan menyebut pinjaman dana operasional darurat tersebut sudah dikonfirmasi, proses resolusi dewan Meritz masih tertunda pada saat itu.
Tokoh-tokoh politik menyerukan keputusan yang berorientasi ke depan dari dewan Meritz Financial Group. Han Byung-do, perwakilan sementara dan pemimpin fraksi di Majelis Nasional dari Partai Demokrat Korea, menyatakan pada rapat koordinasi kebijakan yang diadakan di Majelis Nasional pada tanggal 16 bahwa Homeplus diharapkan bisa mengamankan dana operasional darurat serta menyampaikan ekspektasi agar dewan Meritz mengambil keputusan yang berorientasi ke depan. Han sebelumnya memerintahkan Park Sang-hyuk, sekretaris dari Partai Berkuasa di Komite Urusan Politik Majelis Nasional, untuk mengupayakan adanya dengar pendapat terkait situasi Homeplus.
Dewan Meritz Financial Group Menyetujui Dukungan DIP
Meritz Financial Group mengadakan rapat dewan pada tanggal 16 dan memberikan persetujuan akhir untuk dukungan DIP sebesar 2 miliar KRW dengan syarat adanya jaminan bersama dari Ketua Kim Byung-joo dan MBK. Meritz Financial menyatakan bahwa tambahan dukungan 1 miliar KRW merupakan keputusan yang sulit yang diambil setelah pertimbangan matang sebagai perusahaan keuangan yang memprioritaskan peningkatan nilai bagi pemegang saham, serta menyampaikan harapan agar dukungan pendanaan penting ini menjadi katalis restrukturisasi.
DIP mengacu pada dana operasional darurat yang diamankan perusahaan yang sedang menjalani proses restrukturisasi agar tetap bisa beroperasi. MBK telah memberikan dukungan keuangan total sekitar 4 miliar KRW melalui kontribusi privat, dukungan kas, serta jaminan bersama sebelum dan sesudah Homeplus masuk proses restrukturisasi. Termasuk jaminan bersama ini, total dukungan mencapai 6 miliar KRW.
MBK Partners menyatakan bahwa jika proses restrukturisasi terus berlanjut, Homeplus dapat mempertahankan nilainya sebagai perusahaan yang masih berjalan dan mengejar normalisasi bisnis, serta jalur menuju M&A yang sukses melalui masuknya investor baru akan terbuka, yang memiliki makna besar bagi seluruh pemangku kepentingan termasuk Homeplus, para eksekutif dan karyawan, perusahaan mitra, serta para kreditor.
Homeplus Ajukan Banding Segera pada 20
Homeplus berencana mengajukan banding segera ke Pengadilan Rehabilitasi Seoul pada tanggal 20 berdasarkan kesepakatan untuk melanjutkan proses restrukturisasi. Setelah persetujuan pengadilan rehabilitasi, prosedur yang diperlukan untuk pelaksanaan DIP, dan persetujuan atas rencana restrukturisasi dari kreditor utama selesai, dana operasional darurat akan dicairkan.
Homeplus akan mengejar penjualan unit usaha yang tersisa (kantor pusat, toko skala besar, daring) setelah menyelesaikan pekerjaan inovasi struktural. Toko skala besar yang masuk penutupan sementara sejak tanggal 13 akan menyusun jadwal untuk melanjutkan operasi melalui konsultasi dengan perusahaan mitra setelah pengadilan menerima banding segera dan memutuskan memperpanjang proses restrukturisasi.
TPG Lakukan Due Diligence atas Saham Lotte Rental
Operator global dana ekuitas privat Texas Pacific Group (TPG) baru-baru ini memulai due diligence eksklusif untuk mengakuisisi kepemilikan saham 61,18% di Lotte Rental yang dipegang oleh Hotel Lotte dan Busan Lotte Hotel, demikian industri perbankan investasi pada tanggal 18. Pengamat industri sekuritas menilai upaya akuisisi TPG berpotensi meningkatkan daya saing bisnis dan memicu penilaian ulang nilai perusahaan bagi Lotte Rental.
Park Kang-ho, peneliti di Daishin Securities, menyatakan minat pasar terhadap Lotte Rental meningkat setelah upaya akuisisi TPG, dan para investor dalam taklimat korporat baru-baru ini menilai positif upaya akuisisi TPG, termasuk potensi diferensiasi ekspansi bisnis mobilitas di masa depan, kapasitas menghasilkan laba yang stabil, serta daya tarik karena undervaluation.
TPG tidak mengoperasikan bisnis sewa mobil secara langsung di Korea, sehingga kekhawatiran terkait monopoli dari gabungan pangsa pasar relatif lebih rendah dibanding Affinity. Lotte Rental mengungkapkan pada tanggal 1 bahwa pihaknya melakukan pembahasan termasuk due diligence dengan TPG terkait penjualan saham, namun tidak ada yang dikonfirmasi terkait penjualan saham perusahaan. Perusahaan berencana mendisclos(e)kan kembali informasi terkait pada akhir bulan ini.
Stick Investment Menang Seleksi Liga Skala-up Dana Pertumbuhan Nasional
Bank Pembangunan Korea dan Korea Growth Finance Investment Management mengumumkan pada tanggal 13 seleksi akhir tujuh operator konsinyasi untuk dana sub-fund tahun ini pada kebijakan National Growth Fund yang kedua (sektor investasi tidak langsung). Stick Investment terpilih untuk Liga Skala-up senilai 500 miliar KRW, yang hanya memilih satu operator konsinyasi.
National Growth Fund Scale-up League menargetkan pembentukan dana sebesar 500 miliar KRW, namun berbeda dengan liga lain tidak memiliki batas atas pembentukan dana, sehingga niat partisipasi dari perusahaan besar tinggi. J&N Private Equity (J&N PE), yang menantang Liga Skala-up, menunjukkan kinerja buyout yang kuat sebagai senjata meski sejarah operasinya relatif singkat, termasuk IPO sukses perusahaan material kapal ramah lingkungan Hyundai HIMS dengan internal rate of return (IRR) melebihi empat kali dana pokok investasi, serta menunjukkan kemampuan pemulihan dana di sektor manufaktur lanjutan dan sektor bahan/komponen/peralatan melalui penjualan saham perusahaan peralatan baterai sekunder Daebo Magnetic.
Bank Pembangunan Korea memilih Stick Investment, yang menonjolkan pengalaman manajemen dana buta skala besar dengan aset kelolaan yang masif. Stick Investment mengadopsi strategi untuk mengamankan kepercayaan terhadap dana kebijakan melalui catatan likuidasi dana yang terverifikasi serta stabilitas sistem pengendalian internal di pasar modal. Analisis menunjukkan bahwa strategi ini menekankan kapabilitas organisasi untuk memimpin secara stabil transaksi skala besar dalam tinjauan ke depan dan terbukti efektif.
FAQ
Apa yang disepakati MBK Partners pada tanggal 16?
MBK Partners dan Ketua Kim Byung-joo sepakat pada tanggal 16 untuk memberikan jaminan bersama penuh sebesar 2 miliar KRW untuk dana operasional darurat bagi restrukturisasi Homeplus.
Kapan Homeplus mengajukan banding ke pengadilan?
Homeplus berencana mengajukan banding segera ke Pengadilan Rehabilitasi Seoul pada tanggal 20 untuk melanjutkan proses restrukturisasi.
Berapa total dukungan keuangan yang telah diberikan MBK kepada Homeplus?
Termasuk jaminan bersama terbaru, total dukungan MBK kepada Homeplus mencapai 6 miliar KRW melalui kontribusi privat, dukungan kas, serta jaminan bersama sebelum dan sesudah proses restrukturisasi.
