Saham infrastruktur tenaga listrik di Korea Selatan melonjak pada tanggal 10, didorong oleh ekspektasi bahwa ekspansi pusat data berbasis kecerdasan buatan (AI) akan memicu pertumbuhan tajam kebutuhan listrik. Gaon Cable naik 9,46% menjadi ditutup pada 254.500 won, sementara Daehan Cable menguat 8,81%, LS Electric 6,92%, LS 4,94%, dan HD Hyundai Electric 4,42%. Reli ini mencerminkan respons investor terhadap kekhawatiran bahwa kekurangan jaringan listrik dapat menunda pembangunan pusat data. Pertumbuhan investasi pusat data AI global mendorong permintaan akan trafo, peralatan distribusi, dan kabel listrik di seluruh infrastruktur kelistrikan, karena pasokan listrik besar menjadi kebutuhan penting untuk operasi pusat data di luar konstruksi awal.
Saham Infrastruktur Tenaga Listrik Menguat karena Permintaan Listrik Pusat Data AI
Menurut Bursa Efek Korea pada tanggal 11, Gaon Cable ditutup pada 254.500 won pada hari sebelumnya, naik 22.000 won (9,46%). Saham infrastruktur tenaga listrik utama menunjukkan penguatan yang seragam: Daehan Cable (8,81%), LS Electric (6,92%), LS (4,94%), dan HD Hyundai Electric (4,42%).
Seo Sang-young, peneliti di Mirae Asset Securities, menyatakan bahwa "kenaikan saham kabel terjadi karena masalah kekurangan jaringan listrik sedang disorot dalam proses ekspansi pusat data AI." Ia menjelaskan bahwa "pusat data tidak berhenti pada tahap konstruksi, tetapi memerlukan pasokan listrik besar, dan untuk itu bukan hanya fasilitas pembangkit listrik yang harus dibangun, tetapi juga jaringan listrik di depan pusat tersebut." Ia menambahkan bahwa "karena kekhawatiran penundaan pembangunan pusat data belakangan ini juga bersumber dari kekurangan jaringan listrik, maka permintaan terkait mau tidak mau harus meningkat," dan "sentimen investasi kembali hidup seiring dukungan kebijakan pemerintah untuk jaringan listrik terus berlanjut."
Pemerintah mengumumkan 'Great Leap Korea 3 Major Mega Projects' pada tanggal 29 bulan lalu, dengan fokus pada semikonduktor, pusat data AI, dan AI fisik. Untuk mengoperasikan secara stabil pusat data skala besar dan fasilitas manufaktur canggih, tidak hanya fasilitas pembangkit listrik, tetapi juga jaringan transmisi dan distribusi yang menyalurkan listrik hasil produksi ke lokasi permintaan harus dikembangkan.
HD Hyundai Electric Teken Kontrak 1 Triliun Won dan Naikkan Panduan Tahunan
HD Hyundai Electric menandatangani kontrak pasokan jangka panjang senilai sekitar 1 triliun won untuk infrastruktur kelistrikan pusat data dengan perusahaan big tech global pada tanggal 2. Empat hari kemudian, perusahaan menaikkan perkiraan pesanan tahunan dari 4,2 miliar dolar AS menjadi 5,2 miliar dolar AS, naik sekitar 24%.
Na Min-sik, peneliti di SK Securities, menyatakan bahwa "revisi panduan HD Hyundai Electric ke atas dan pesanan pusat data skala besar tidak hanya menjadi bukti kekuatan permintaan, tetapi tingkat pertumbuhan antrian pesanan Quanta Services (perusahaan infrastruktur tenaga listrik AS) juga semakin meningkat." Ia menambahkan bahwa "untuk pembangunan pusat data AI, peralatan tenaga listrik, terutama trafo, adalah hambatan terbesar."
LS Electric Bukukan Pemesanan 3 Triliun Won dalam Semester Pertama
LS Electric juga melihat pertumbuhan permintaan bertransformasi menjadi perluasan pesanan. Setelah pesanan kuartal pertama sebesar 1,1 triliun won, perkiraan pesanan kumulatif untuk semester pertama mendekati sekitar 3 triliun won. Analisis menyebutkan perusahaan kemungkinan melampaui perkiraan pesanan baru tahunan yang saat ini sebesar 4 triliun won.
Lee Sang-hyun, peneliti di BNK Investment & Securities, menjelaskan bahwa "terutama, kontrak pusat data dengan big tech sedang berkembang menjadi kontrak tetap jangka menengah dan bentuk paket, bukan sekadar kesepakatan sekali jalan." Ia menambahkan bahwa "karakter produk distribusi dengan siklus penggantian yang singkat berarti terbentuk struktur pendapatan berulang bernilai margin tinggi yang secara langsung dikonversi menjadi penjualan tahun berjalan, yang menjadi daya tarik."
Daehan Cable dan Gaon Cable Menang Kontrak Besar Jaringan Listrik
Kebutuhan ekspansi jaringan listrik juga merembet ke perusahaan kabel. Daehan Cable memenangkan proyek konstruksi jaringan listrik tegangan ultra-tinggi 330 kV senilai 45 miliar won pada tanggal 8 untuk memasok listrik ke pusat data AI besar di Australia. Bulan lalu, perusahaan juga untuk pertama kalinya masuk pasar HVDC domestik dengan memenangkan proyek transmisi arus searah tegangan tinggi (HVDC) East Coast–East Seoul Section 2 500kV.
Gaon Cable memenangkan pesanan kabel tegangan menengah (MV) senilai sekitar 35 miliar won untuk jaringan listrik pusat data AI AS bulan lalu, diikuti kontrak penyediaan busduct (fasilitas distribusi listrik berkapasitas besar) senilai sekitar 60 miliar won untuk pusat data perusahaan generative AI melalui anak usahanya di AS, LSCUS. Pada tanggal 8 bulan ini, perusahaan mengumumkan akan memperluas fasilitas produksi untuk memulai pasokan penuh kabel tegangan ultra-tinggi kelas 2500㎟ yang memenuhi spesifikasi Korea Electric Power Corporation mulai tahun depan.
Pemerintah Korea Selatan Umumkan 3 Proyek Mega Utama
Pemerintah mengumumkan 'Great Leap Korea 3 Major Mega Projects' pada tanggal 29 bulan lalu, dengan fokus pada semikonduktor, pusat data AI, dan AI fisik. Untuk mengoperasikan secara stabil pusat data skala besar dan fasilitas manufaktur canggih, jaringan transmisi dan distribusi yang menyalurkan listrik hasil produksi ke lokasi permintaan harus dikembangkan bersama fasilitas pembangkit listrik.
FAQ
Apa yang menyebabkan saham infrastruktur tenaga listrik Korea naik pada tanggal 10?
Saham infrastruktur tenaga listrik melonjak pada tanggal 10 karena ekspektasi bahwa ekspansi pusat data AI akan mendorong pertumbuhan tajam kebutuhan listrik. Gaon Cable naik 9,46%, Daehan Cable 8,81%, LS Electric 6,92%, LS 4,94%, dan HD Hyundai Electric 4,42%. Reli tersebut mencerminkan respons investor terhadap kekhawatiran bahwa kekurangan jaringan listrik dapat menunda pembangunan pusat data.
Kontrak besar apa yang diumumkan HD Hyundai Electric?
HD Hyundai Electric menandatangani kontrak pasokan jangka panjang senilai sekitar 1 triliun won untuk infrastruktur kelistrikan pusat data dengan perusahaan big tech global pada tanggal 2. Empat hari kemudian, perusahaan menaikkan perkiraan pesanan tahunan dari 4,2 miliar dolar AS menjadi 5,2 miliar dolar AS, naik sekitar 24%.
Kontrak jaringan listrik apa yang dimenangkan Gaon Cable dan Daehan Cable?
Daehan Cable memenangkan proyek konstruksi jaringan listrik tegangan ultra-tinggi 330kV pada tanggal 8 untuk memasok listrik ke pusat data AI besar di Australia. Gaon Cable memenangkan sekitar 35 miliar won dalam pesanan kabel MV untuk jaringan listrik pusat data AI AS bulan lalu dan kontrak untuk memasok busduct senilai sekitar 60 miliar won ke pusat data perusahaan generative AI melalui anak usahanya di AS.
