Google Cloud CEO Thomas Kurian mengatakan dalam wawancara CNBC hari Kamis bahwa pelanggan yang sudah ada membelanjakan 50% lebih banyak daripada jumlah yang mereka komit. Kurian menyatakan Google berencana menyewa kapasitas dari penyedia layanan eksternal selama beberapa kuartal ke depan untuk memenuhi lonjakan permintaan layanan cloud-nya. Ia mengakui bahwa menyewa kapasitas ini akan menekan margin perusahaan, tetapi menekankan bahwa langkah tersebut akan memungkinkan Google menangkap permintaan, sementara nantinya pelanggan akan membelanjakan lebih banyak untuk layanan lain. Strategi ini muncul ketika pendapatan Google Cloud pada Q2 melonjak 82% year-on-year menjadi $24,8 miliar, sementara saham Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) turun hampir 7% pada perdagangan pagi hari Kamis meski hasil Q2 lebih baik dari perkiraan.
Google Berencana Menyewa Kapasitas Eksternal untuk Permintaan Cloud
Kurian merinci pendekatan Google dalam menangani keterbatasan kapasitas, dengan mengatakan perusahaan berencana menyewa kapasitas eksternal selama beberapa kuartal. "Ini memungkinkan kami membawa pelanggan masuk, menjembatani mereka sampai saat kami punya kapasitas yang cukup tersedia, lalu itu akan bertambah secara bertahap, dan pengembalian investasi masuk akal bagi kami," katanya. Kurian mencatat bahwa meski strategi sewa kapasitas ini akan memberi tekanan pada margin, strategi itu memungkinkan Google mengontrak pelanggan dan mengalihkannya ke infrastruktur miliknya setelah kapasitas tambahan mulai tersedia. Ia menambahkan bahwa pelanggan-pelanggan ini kemudian cenderung membelanjakan lebih banyak untuk layanan lain yang ditawarkan perusahaan. Dalam wawancara tersebut, Kurian mengkreditkan pertumbuhan di tujuh belas lini produk berbeda Alphabet selama 12 bulan terakhir atas meningkatnya belanja pelanggan.
Alphabet Menaikkan Prakiraan Capex menjadi $195 Miliar–$205 Miliar
Kurian menanggapi kekhawatiran terkait prakiraan belanja modal Alphabet yang meningkat, dengan menyatakan perusahaan "sangat, sangat disiplin" dalam hal ini. Perusahaan menyatakan pihaknya memperkirakan kenaikan capex pada tahun fiskal berjalan, menaikkan proyeksinya menjadi $195 miliar hingga $205 miliar, naik dari prakiraan $180 miliar hingga $190 miliar pada kuartal pertama (Q1). Kurian menyebut return riil yang dihasilkan oleh perusahaan-perusahaan yang memanfaatkan penawaran AI Google. "Macy's, misalnya, telah menemukan [that] saat mereka menerapkan sistem AI kami, itu memperbaiki ukuran keranjang belanja yang mereka lihat. Kami telah melihat Macquarie Bank menghemat banyak waktu pemrosesan dengan mengotomatisasi banyak workflow di organisasi mereka," katanya.
Dan Ives: Narasi AI Capex Berlanjut dengan Kecepatan Penuh
Strategis teknologi Dan Ives mengatakan pada hari Kamis setelah laporan pendapatan Alphabet dan Tesla Inc. (TSLA) bahwa narasi AI capex masih "melaju dengan kecepatan penuh". Ia mengatakan belanja yang lebih tinggi untuk infrastruktur AI dapat menekan margin dalam jangka pendek, tetapi percepatan adopsi AI di kalangan perusahaan dan konsumen akan tetap menjadi tema yang mendefinisikan pendapatan Q2. Ives menambahkan bahwa meski ini mungkin menguji kesabaran investor, capex akan mendorong masa depan.
Sentimen Ritel terhadap Saham GOOGL Terlihat Sangat Bullish
Sentimen ritel di Stocktwits terhadap Alphabet mengarah ke wilayah "sangat bullish", dengan volume pesan berada di level "sangat tinggi" pada saat penulisan. Saham GOOGL naik 2% year-to-date dan 68% selama 12 bulan terakhir. ETF S&P 500 (SPY) naik 16% dalam 12 bulan terakhir, sementara Invesco QQQ Trust (QQQ) naik 23%. Saham Kelas A Alphabet termasuk jajaran ticker yang sedang tren teratas di Stocktwits pada saat penulisan, mencapai level terendah dalam lebih dari tiga bulan pada perdagangan pagi hari Kamis.
FAQ
Apa yang diumumkan Thomas Kurian, CEO Google Cloud, pada hari Kamis?
Thomas Kurian mengatakan dalam wawancara CNBC hari Kamis bahwa pelanggan Google yang sudah ada membelanjakan 50% lebih banyak daripada jumlah yang mereka komit. Ia menyatakan Google berencana menyewa kapasitas dari penyedia layanan eksternal selama beberapa kuartal ke depan untuk memenuhi lonjakan permintaan layanan cloud-nya, seraya mengakui ini akan menekan margin tetapi akan memungkinkan Google menangkap permintaan.
Seberapa besar Alphabet menaikkan prakiraan capex untuk tahun fiskal berjalan?
Alphabet menaikkan prakiraan belanja modalnya menjadi $195 miliar hingga $205 miliar untuk tahun fiskal berjalan, naik dari prakiraan $180 miliar hingga $190 miliar selama kuartal pertama (Q1). Kurian membela kenaikan ini dengan menyebut return riil dari perusahaan-perusahaan yang menggunakan penawaran AI Google, termasuk contoh dari Macy's dan Macquarie Bank.
