Goldman Sachs Memperingatkan Risiko Kredit Akibat AI yang Meluas ke Luar Sektor Teknologi, karena Dana Lindung Nilai Mengalir Keluar pada Level Tertinggi dalam 10 Tahun

Menurut Brian Garrett, trader derivatif senior di Goldman Sachs, risiko kredit dari belanja modal artificial intelligence skala besar telah mulai menyebar minggu ini dari sektor teknologi ke pasar keuangan yang lebih luas. Garrett mencatat bahwa credit spread untuk operator pusat data skala sangat besar melebar, dan biaya credit default swap terus meningkat, sehingga memaksa penerbitan utang baru untuk menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi guna menarik pembeli.

Data prime brokerage Goldman Sachs menunjukkan hedge fund telah mengurangi posisi saham teknologi AS dalam skala terbesar dalam lebih dari satu dekade, dengan enam dari delapan minggu terakhir mencatat penjualan bersih. Indeks panic proprietary perusahaan melonjak hingga di atas 6 minggu ini dari mendekati 1—level yang biasanya hanya terlihat saat tekanan pasar yang ekstrem. Struktur pasar menunjukkan sinyal yang tidak biasa: saham semikonduktor dan teknologi utama mencatat lonjakan ayunan harian yang besar, dengan volatilitas masing-masing saham mencapai 13% sementara volume perdagangan turun, yang mengindikasikan tekanan investor tanpa penyesuaian portofolio penuh yang biasanya dilakukan saat ini.