Institusi keuangan global sedang melakukan penilaian kerentanan iklim pada aset karena panas ekstrem musim panas ini mempercepat penurunan nilai aset. Perusahaan private equity yang mengelola lebih dari $700 miliar telah menggandakan penyebutan “risiko fisik” dalam laporan dari tahun ke tahun, menurut analisis Bloomberg terhadap 12 manajer aset global. Penilaian ini menyusul gelombang panas Eropa yang melampaui 40 derajat, menewaskan 10.000 orang dalam satu minggu, serta gelombang panas terburuk di Amerika Utara sejak 1950. Bencana iklim termasuk panas, banjir, kekeringan, dan kebakaran hutan merusak aset melalui tiga jalur: gangguan operasional yang menurunkan pendapatan, kehancuran fasilitas yang memaksa pelepasan aset, serta bencana berulang yang menyebabkan penarikan total bisnis dari wilayah terdampak. Sektor dari pertanian dan perikanan hingga real estat dan infrastruktur menghadapi kerusakan fisik langsung serta biaya tak terduga untuk langkah adaptasi iklim seperti upgrade sistem pendingin.
Pertanian dan perikanan telah mengalami kerugian yang parah. Kekeringan dan gelombang panas Afrika Barat 2024 menyebabkan kegagalan panen kakao yang belum pernah terjadi sebelumnya, memaksa beberapa peternakan untuk tutup sementara harga kakao meningkat 400% dalam dua tahun. Industri perikanan menghadapi dampak yang lebih berat: kenaikan suhu air menyebabkan populasi kepiting raja Alaska ambruk pada 2018, dengan lebih dari 10 miliar kepiting menghilang dalam tiga tahun.
Perusahaan Asuransi Menarik Diri dari Zona Iklim Berisiko Tinggi
Perusahaan asuransi merespons risiko iklim paling proaktif karena wilayah yang rawan bencana menghadapi lonjakan premi asuransi properti. Penanggung sedang menetapkan area di mana asuransi kebakaran tidak tersedia dan menarik diri dari pasar terkait dalam jumlah besar. Di wilayah tempat perubahan iklim terlalu cepat, penanggung tidak dapat menetapkan tarif premi yang tepat karena prinsip dasar asuransi untuk menghitung probabilitas risiko berdasarkan frekuensi kejadian di masa lalu terganggu oleh peristiwa cuaca ekstrem.
Sejumlah besar penanggung telah keluar dari California dan wilayah Barat AS yang kebakaran hutannya kini menjadi sering terjadi. Di Australia, banyak peternakan kehilangan akses ke asuransi akibat cuaca ekstrem yang kerap.
Bank BBVA Membedakan Tarif Pinjaman Berdasarkan Paparan Iklim
Bank mulai membedakan penetapan harga pinjaman sesuai risiko iklim nasabah. Bank BBVA Spanyol mulai menyesuaikan tarif pinjaman bulan lalu berdasarkan paparan pemanasan global untuk klien korporasi di sektor pertanian, real estat, rekreasi, utilitas, serta infrastruktur. Bank menyimpulkan bahwa risiko iklim secara langsung memengaruhi kemampuan membayar kembali pinjaman. Bank BBVA berencana memperluas langkah ini ke nasabah individu di masa depan.
Manajer Aset Menguji Skenario Titik Puncak Iklim pada Portofolio
Manajer aset dan investor melakukan analisis menyeluruh tentang dampak krisis iklim. Mereka menyimpulkan bahwa model investasi yang didasarkan pada dekade data iklim masa lalu gagal mencerminkan risiko di masa depan.
Manajer aset Inggris Standard Life berencana menguji “skenario titik puncak iklim” pada portofolionya senilai £317 miliar mulai tahun depan. Analisis akan menelaah dampak pada aset individual ketika perubahan iklim melewati ambang batas yang tak dapat dipulihkan dalam sistem alami, seperti hilangnya hutan sabana Amazon dan kematian massal terumbu karang.
JP Morgan menamai fenomena ini “iklim black swan” — peristiwa berprobabilitas rendah namun berdampak sangat besar begitu terjadi. Bank memperkirakan aset fisik tidak likuid seperti real estat dan infrastruktur akan mengalami penurunan nilai pertama akibat paparan risiko langsung dan kesulitan pelepasan secara cepat. Setelah itu, pasar obligasi korporasi akan ikut mengalami peningkatan risiko gagal bayar dari perusahaan terkait.
Saham tidak bisa menghindari dampak krisis iklim karena kerusakan korporasi di masa depan akibat gelombang panas dan peristiwa lain tercermin dalam harga saham saat ini. Manajer aset global Fidelity memperkirakan bahwa meskipun negara maju merespons dengan baik, imbal hasil saham tahunan yang diharapkan akan turun 0,5 poin persentase selama 10 tahun ke depan bergantung pada seberapa menonjol risiko iklim. Jika respons iklim gagal dan kerusakan terkait meningkat, penurunan diperkirakan mencapai 1,2 poin persentase.
FAQ
Bagaimana perusahaan private equity merespons risiko iklim pada aset mereka?
Dua belas perusahaan private equity global yang mengelola lebih dari $700 miliar aset telah mulai melakukan penilaian individual “kerentanan terhadap panas”. Analisis Bloomberg menunjukkan perusahaan-perusahaan ini menggandakan penyebutan “risiko fisik” dalam laporan dari tahun ke tahun.
Perubahan tarif pinjaman apa yang diterapkan bank BBVA berdasarkan paparan iklim?
Bank BBVA Spanyol mulai menyesuaikan tarif pinjaman bulan lalu berdasarkan paparan pemanasan global untuk klien korporasi di sektor pertanian, real estat, rekreasi, utilitas, serta infrastruktur. Bank berencana memperluas langkah ini ke nasabah individu di masa depan.
