The Federal Reserve telah melarang secara permanen James Burns, mantan Chief Lending Officer Heritage State Bank, untuk bekerja di industri perbankan AS berdasarkan perintah persetujuan yang berlaku efektif 9 Juli 2026. Regulator menemukan bahwa Burns menyetujui setidaknya empat pinjaman dengan menggunakan penilaian properti yang dimodifikasi untuk menampilkan nilai yang lebih tinggi, serta gagal memastikan lisensi penilai yang tepat pada setidaknya 25 kesempatan lainnya, dengan pelanggaran terjadi kira-kira pada tahun 2016. Larangan tersebut berasal dari temuan bahwa tindakan Burns melibatkan ketidakjujuran pribadi dan praktik perbankan yang tidak aman berdasarkan Pasal 8 dari Federal Deposit Insurance Act, yang ditemukan setelah Heritage State Bank bergabung dengan The First National Bank of Carmi pada 1 Desember 2020.
Berdasarkan perintah persetujuan, Burns dilarang menjabat sebagai pejabat, direktur, karyawan, atau pihak afiliasi institusi lainnya di bank yang diasuransikan, perusahaan induk bank, atau lembaga keuangan lain yang dicakup, kecuali ia terlebih dahulu menerima persetujuan tertulis dari Federal Reserve dan regulator lain mana pun yang konsennya mungkin diperlukan.
Burns Menyetujui Pinjaman Menggunakan Penilaian Properti yang Dimodifikasi
Burns menjabat sebagai Chief Lending Officer Heritage State Bank dari 1999 hingga bank Illinois tersebut bergabung dengan The First National Bank of Carmi pada 1 Desember 2020. Heritage State Bank berhenti ada sebagai institusi terpisah setelah transaksi, dengan bank pengakuisisi mengambil alih aset, liabilitas, dan portofolio pinjamannya.
Sebagai Chief Lending Officer, Burns bertanggung jawab memastikan bahwa penilai dan kredensial mereka diverifikasi untuk pinjaman properti yang diberikan kepada pihak ketiga. Menurut perintah tersebut, Burns menyebabkan bank menyetujui setidaknya empat pinjaman yang didukung oleh penilaian yang telah diubah untuk melaporkan nilai properti yang lebih tinggi dibandingkan angka-angka dalam dokumen penilaian asli. Perintah tersebut tidak mengidentifikasi siapa yang secara fisik mengubah dokumen, peminjam yang terlibat, atau total nilai pinjaman yang terdampak.
Nilai jaminan yang dibubungkan dapat membuat sebuah pinjaman tampak lebih aman daripada kenyataannya. Bank umumnya menggunakan penilaian untuk menentukan seberapa banyak dana yang siap mereka pinjamkan terhadap sebuah properti dan seberapa banyak yang mungkin mereka pulihkan jika peminjam gagal bayar. Ketika nilai yang dinyatakan lebih tinggi daripada nilai sebenarnya properti tersebut, bank dapat menyetujui pinjaman yang lebih besar atau meremehkan kerugian yang mungkin dideritanya dalam proses penyitaan.
Federal Reserve Mengidentifikasi 25 Pelanggaran Lisensi Tambahan
Empat penilaian yang dimodifikasi itu bukan satu-satunya masalah yang diidentifikasi regulator. Setidaknya pada 25 kesempatan tambahan sebelum merger, Burns diduga gagal memastikan bahwa pinjaman dan pembaruan pinjaman didukung oleh penilaian yang dilakukan oleh profesional yang memegang lisensi yang berlaku di negara bagian terkait.
Federal Reserve mengatakan bahwa penilaian tersebut juga memuat inkonsistensi dan kejanggalan yang seharusnya membuat Burns mempertanyakan apakah penilaian tersebut akurat. Masing-masing dari 25 penilaian menilai jaminan pada jumlah yang secara signifikan lebih tinggi dibandingkan angka yang dihasilkan ketika The First National Bank of Carmi memesan penilaian baru setelah mengakuisisi Heritage State Bank.
Bank pengakuisisi kemudian menyita beberapa pinjaman tersebut. Ketika jaminan dijual, hasil penjualannya jauh di bawah nilai penilaian awal, sehingga menimbulkan kerugian finansial bagi The First National Bank of Carmi. Perintah tersebut tidak mengungkapkan total jumlah yang hilang, jumlah properti yang disita, atau apakah ada peminjam yang terlibat dalam pengubahan dokumen penilaian.
Regulator Menemukan Ketidakjujuran Pribadi Dan Praktik Tidak Aman
Federal Reserve menyimpulkan bahwa tindakan Burns merupakan pelanggaran hukum atau peraturan, pelanggaran kewajiban fidusia, atau praktik perbankan yang tidak aman dan tidak sehat. Ia juga menyatakan bahwa tindakan tersebut melibatkan ketidakjujuran pribadi atau menunjukkan sikap mengabaikan secara sengaja atau berkelanjutan terhadap keselamatan dan kesehatan Heritage State Bank.
Temuan tersebut memberi regulator dasar untuk mengenakan perintah larangan berdasarkan Pasal 8 dari Federal Deposit Insurance Act. Perintah seperti itu termasuk sanksi individual yang paling serius yang tersedia bagi regulator perbankan federal karena mencegah seseorang berpartisipasi dalam manajemen atau urusan institusi keuangan yang diatur.
Burns menyetujui perintah tersebut tanpa mengakui atau menyangkal tuduhan. Ia melepaskan haknya atas pemberitahuan formal, sidang pembuktian, peninjauan yudisial, serta segala upaya penantangan terhadap dasar, validitas, atau kekuatan mengikat penyelesaian. Struktur persetujuan berarti perkara tersebut diselesaikan tanpa proses yang dipersengketakan atau penetapan pengadilan atas fakta-fakta.
Burns Harus Bekerja Sama Dengan Investigasi Yang Masih Berjalan
Selain larangan perbankan, Burns harus bekerja sama dengan Federal Reserve dalam setiap tindakan penegakan yang sedang berlangsung atau di masa depan yang melibatkan orang lain yang berafiliasi dengan Heritage State Bank. Kewajiban itu mencakup penyediaan informasi, kesaksian, dokumen, catatan, dan bukti lain yang diminta regulator.
Ketentuan tersebut menunjukkan bahwa Federal Reserve dapat terus memeriksa apakah mantan karyawan atau pejabat lainnya terhubung dengan kegagalan penyaluran dan penilaian yang dijelaskan dalam perintah. Penyelesaian tersebut juga membiarkan regulator lain dan lembaga pemerintah bebas untuk mengambil tindakan tambahan terhadap Burns. Federal Reserve setuju untuk tidak mengejarnya lebih lanjut atas masalah yang sama berdasarkan fakta yang saat ini diketahui oleh Dewan, tetapi pembatasan itu tidak mengikat otoritas federal atau negara bagian lainnya.
Setiap pelanggaran terhadap perintah larangan dapat membuat Burns menghadapi sanksi perdata atau pidana tambahan. Pembatasan akan tetap berlaku kecuali secara formal ditangguhkan, dimodifikasi, ditangguhkan sementara, atau diakhiri secara tertulis.
Kontrol Penilaian Menjadi Inti Dalam Manajemen Risiko Kredit Bank
Kasus ini menunjukkan mengapa kontrol penilaian merupakan bagian inti dari manajemen risiko bank. Jaminan properti sering menentukan seberapa banyak dana yang akan diberikan oleh pemberi pinjaman, syarat yang ditawarkan kepada peminjam, dan jumlah modal yang mungkin perlu dimiliki institusi untuk menahan terhadap sebuah pinjaman.
Kontrol penilaian yang lemah dapat membuat sebuah bank terekspos pada kerugian yang tetap tersembunyi sampai peminjam gagal bayar atau properti dinilai secara independen. Risiko tersebut dapat menjadi sangat terlihat setelah akuisisi, ketika pembeli meninjau portofolio pinjaman yang diakuisisi dan menilai ulang jaminan yang mendukung kredit yang masih berjalan.
Dalam kasus ini, masalah muncul setelah The First National Bank of Carmi mewarisi buku pinjaman Heritage State Bank dan memperoleh penilaian baru. Kesenjangan antara penilaian tersebut dan penilaian sebelumnya menjadi signifikan secara finansial ketika properti tertentu disita dan dijual. Perintah Federal Reserve, yang berlaku efektif 9 Juli 2026, menghapus Burns dari sektor perbankan yang diatur kecuali ia kemudian memperoleh izin eksplisit untuk kembali.
FAQ
Apa yang dilarang oleh Federal Reserve untuk dilakukan James Burns?
Federal Reserve melarang James Burns, mantan Chief Lending Officer Heritage State Bank, untuk bekerja di industri perbankan AS berdasarkan perintah persetujuan yang berlaku efektif 9 Juli 2026. Burns dilarang menjabat sebagai pejabat, direktur, karyawan, atau pihak afiliasi institusi lainnya di bank yang diasuransikan, perusahaan induk bank, atau lembaga keuangan lain yang dicakup, kecuali ia terlebih dahulu menerima persetujuan tertulis dari Federal Reserve dan regulator lain mana pun yang konsennya mungkin diperlukan.
Mengapa Federal Reserve melarang James Burns dari perbankan?
Federal Reserve menemukan bahwa Burns menyetujui setidaknya empat pinjaman menggunakan penilaian properti yang dimodifikasi untuk menampilkan nilai properti yang lebih tinggi dibandingkan nilai yang terdapat dalam dokumen asli yang dikirim oleh penilai, dengan pelanggaran terjadi kira-kira pada tahun 2016. Pada setidaknya 25 kesempatan tambahan, ia diduga gagal memastikan bahwa pinjaman dan pembaruan didukung oleh penilaian yang diselesaikan oleh profesional yang berlisensi di negara bagian tempat properti tersebut berada. Regulator menyimpulkan bahwa tindakan Burns melibatkan ketidakjujuran pribadi dan menunjukkan sikap mengabaikan secara sengaja atau berkelanjutan terhadap keselamatan dan kesehatan Heritage State Bank.
